Windfall Gain Tax in Nepal

Provisions of Income Tax Act 2058

Definition and Taxation of Windfall Gain

Section 2(h) “Income” means an income earned by any person from employment, profession, investment or windfall gain and the term also includes the total amount of that income calculated in accordance with this Act. 

Section 2(hl) “Windfall gain” means a gain obtained by means of lottery, gift, prize, tips, share of earning in a game (Jitauri) or any other gain acquired incidentally. 

Taxation of Windfall Gain

Section 88A. Tax withholding in windfall gain:
(1) Tax shall be withheld at the rate of twenty-five percent in making a payment for a windfall gain. Provided that the Government of Nepal may, by a notification in the Nepal Gazette, provide exemption from levying wind-fall gain tax on national and international award for contribution made to literature, art, culture, sports, journalism, science, technology and public administration.
(2) Notwithstanding anything contained in sub-section (1), no tax shall be levied on national and international award of up to five hundred thousand rupees for contribution made to literature, art, culture, sports, journalism, science, technology and public administration.

92. Payment from which tax is withheld finally:
(1) The following payments shall be treated as payments from which tax is withheld finally: (i) Payment for a windfall gain,

10. Exemptible amounts: The following amounts shall be exempted from tax:
(f) Amounts received as gift, inheritance or scholarship except the amounts required to be included in computing income pursuant to Section 7, 8 or 9,

Redflags in the Position of the Law

Section 88A is not a taxing provision, it is simply a withholding provision. A general rule for the withholding is that the payment subject to withholding taxes should be sourced in Nepal and the payment is being made by a resident person. 

The First Red Flag: What is the source of Windfall Gain?
Section 88A doesn’t state that the withholding under Section 88Ka specifically applies in the case of Nepal sourced payment only. This omission certainly brings some confusion but it could just be that the Section 88Ka is not mentioning the obvious. Section 88Ka applies in the case of windfall gain. How do you determine the source of windfall gain? Section 67 doesn’t particularly speak about the source of windfall gain. It however provides a general rule that payment made in respect of activity conducted in Nepal is sourced in Nepal. So, the source of windfall gain would depend on where the activity relating to the particular windfall gain is being conducted. This should be viewed in tandem with the place of the business of the gaming, where such windfall gains is being derived from the participation in the game. 

The Second Red Flag: Who is liable to withhold the gains of Windfall Gain?
Section 88A also doesn’t specifically mention that the withholding under the Section applies only when the person making payment is resident in Nepal. This omission also brings confusion as to who is responsible to withhold the taxes under Section 88A. And if someone receives windfall gain from foreign country (e.g. winnings of foreign lottery paid by foreign company), will that non-resident person also be responsible to withhold such taxes? On a pure practical note, that foreign company won’t be deducting 25% TDS as per Nepal Regulation and deposit the TDS in Revenue Department of Nepal. The foreign company in this case is neither interested nor specifically obligated to deposit such TDS in Nepal, other than complying the tax regulation of that particular foreign country. Normally, as a general rule, a non-resident cannot be expected to comply with the withholding responsibilities on another country when it has no business operation therein.

So, will the person in Nepal be paying income tax on such windfall gain by self declaring the income? Yes, this will be the case. As per Section 90(5) of the Income Tax Act 2058, in case where the withholder fails to withhold the tax from payment as required by Section 87, 88, 88Ka and 89, both the withholding agent and withholdee shall jointly and separately be liable, for the payment of the tax, to the Department. The taxes paid under Section 88Ka is treated as final withholding tax under Section 92(1)(Jha) only when the withholding has been made, else it will not be treated as final tax and the foreign tax credit against such taxes paid by self declaration may be claimed under Section 71 of the ITA. 

From Income Tax Directive 2077
व्यक्तिले नेपाल बाहेकका अन्य देशमा सेवा, रोजगारी, व्यवसाय, लगानी वा आकस्मिक लाभ आदिबाट आय आर्जन गर्ने कार्यमा संलग्न भई आय आर्जन गरेकोछ भने त्यसरी आय आर्जन गरेको आयलाई नेपालमा भएको आयसाथ समावेश गरी सोही अनुसार कर तिर्नु पर्दछ । त्यस्तै नेपाल बाहिरका गैर बासिन्दा व्यक्तिले नेपालमा रोजगारी, व्यवसाय, लगानी वा आकस्मिक लाभबाट आय आर्जन गरेको छ भने नेपालमा स्रोत भएका आयमा आयकर तिर्नुपर्ने व्यवस्था आयकर ऐनले गरेको छ । लाभ प्राप्त हुने निश्चितता नभए तापनि प्रापक व्यक्तिको श्रम वा पुँजीको उपयोग नगरी प्राप्त हुने चिठ्ठा, उपहार, पुरस्कार बक्सिस, जितौरी वा अन्य रकमलाई आकस्मिक लाभ मानिन्छ । ऐनको दफा ९२(१)(झ) बमोजिम यस्तो आकस्मिक लाभमा हुने कर कट्टी रकम अन्तिम कर कट्टी मानिन्छ ।

उदाहरण १६.२.४७: मानौं, दिपक निरौला भन्ने व्यक्तिले Casino Nepal मा जुवा खेलेका रहेछन् र रु.१,००,०००।– जितेका रहेछन् । यस्तो जितौरी रकममा Casino Nepal ले २५ प्रतिशत अर्थात रु.२५,०००।– भुक्तानीमा कर कट्टा गरी बाँकी रु.७५,०००।– मात्र निज दिपक निरौलालाई भुक्तानी गर्नु पर्दछ । ऐनको दफा ९२ (१)(झ) बमोजिम यस्तो जितौरीमा हुने कर कट्टी रकम अन्तिम कर कट्टी मानिन्छ ।

उदाहरण १६.२.४८: मानौं, दिपक कायस्थ भन्ने व्यक्तिले दशैंको समयमा चिठ्ठा खरिद गरेको रहेछ । चिठ्ठा खोल्दा सो व्यक्तिलाई रु.१,००,०००।–को चिठ्ठा परेको रहेछ भनेउक्त व्यक्तिलाई भुक्तानी गर्दा २५ प्रतिशतले हुने अर्थात रु.२५,०००।– कर कट्टा गरी बाँकी रु.७५,०००।– मात्र भुक्तानी गर्नुपर्दछ । ऐनको दफा ९२(१)(झ) बमोजिम यस्तो जितौरीमा हुने कर कट्टी रकम अन्तिम कर कट्टी मानिन्छ ।

आकस्मिक लाभ शब्दले चिठ्ठा, उपहार, पुरस्कार, बक्सिस, जितौरी तथा अन्य कुनै पनि आकस्मिक रूपमा प्राप्त हुने लाभलाई जनाउँछ । यस्तो लाभमा प्राप्त आयमा ऐनको दफा ८८क.बमोजिम २५ प्रतिशतका दरले भुक्तानीको समयमा कर कट्टी गर्नु पर्दछ र त्यस्तो रकम ऐनको दफा ९२ को उपदफा (१) को खण्ड (झ) बमोजिम अन्तिम रूपमा कर कट्टी हुने भुक्तानी मानिने भएकोले त्यस्तो रकम आयमा समावेश गर्नु पर्दैन । आकस्मिक लाभ बापतको आय मात्र भएको व्यक्ति  ऐनको दफा ९२ को उपदफा (१) बमोजिम आकस्मिक लाभ बापतको भुक्तानी अन्तिम रूपमा  कर कट्टी भई प्राप्त हुने भुक्तानी भएको हुँदा र दफा ९५ को उपदफा (१) ले आकस्मिक लाभ बापतको आय भएको व्यक्तिले अनुमानित करको विवरण पेश गर्नुपर्ने व्यवस्था नगरेको हुँदा आकस्मिक लाभ बापतको आयमात्र भएको व्यक्तिले करको किस्ता र सोको विवरण बुझाउनु पर्दैन । यस्तो अवस्थाको उदाहरण तल प्रस्तुत गरिएको छः

उदाहरण २४.३.४: मानौ, नेपाल लोटेरी कम्पनीले रु.२० लाख मूल्य पर्ने कार पुरस्कार राखी चिठ्ठा सञ्चालन गरेको रहेछ । उक्त चिठ्ठा गरिब दास भन्ने व्यक्तिलाई परेको रहेछ । उक्त पुरस्कार बापतको कारको बजार मूल्य रु.२० लाखमा उक्त कम्पनीले २५ प्रतिशतले हुने रकम रु.५ लाख निज गरिब दासबाट असुल गरी पुरस्कार दिएको रहेछ । यसरी आकस्मिक लभ बापत प्राप्त गरेको आय ऐनको दफा ९२ को उपदफा (१) अनुसार अन्तिम कर कट्टी भई प्राप्त हुने भुक्तानी मानिने हुँदा निजले करको किस्ता तथा विवरण बुझाई रहनु पर्दैन ।

उदाहरण २४.३.५: मानौ, भारतीय नागरिक जोहन सिंहले क्यासिनो विन लि.मा प्रवेश गरी रु.२० लाखको क्यासिनो सिक्का खरिद गरेछन्। निजले सो क्यासिनो सिक्का विभिन्न खेलका खालमा खेली निस्कने बेलामा रु.३० लाखको सिक्का साट्न ल्याएका रहेछन् । क्यासिनो सञ्चालकले सो सिक्का साट्दा विभिन्न खेलमा कमाएको आकस्मिक लाभ रु.१० लाखमा २५ प्रतिशतले हुने रु.२ लाख ५० हजार कट्टा गरी बाँकी रु.२७ लाख ५० हजार (अन्य कुनै रकम कटाउनुपर्ने भए सो समेत कटाई) निज जोहन सिंहलाई भुक्तानी दिनुपर्दछ । यस अवस्थामा निज जोहनको आकस्मिक लाभमा लागेको कर नै अन्तिम हुन्छ ।

उदाहरण २४.३.६: मानौ, नेपालका बासिन्दा बबन सिंह मल्लले मकाउ यात्राका क्रममा त्यहाँको क्यासिनो भेनिसमा विभिन्न खेल खेली ती खेलमा कमाएको आकस्मिक लाभ रु.१० लाखमा मकाउको कानुन बमोजिम रु.१,५०,०००।– कर तिरी बाँकी रु.८,५०,०००।– नेपाल ल्याएछन्। बासिन्दा व्यक्तिले विदेशी स्रोतमा आय आर्जन गरेकाले आर्जित आय रु.१० लाख निजको मकाउ स्रोतको आय मानिन्छ । निजले सो आम्दानीलाई आफ्नो अनुमानित आय विवरण तथा वार्षिक आय विवरणमा समावेश गर्नुपर्दछ । तर त्यहाँ तिरेको कर भने दफा ७१ बमोजिम वैदेशिक कर मिलान दाबी गर्न पाइन्छ ।

Gift under Section 10 v/s Windfall Gain

Let’s make a distinction here and do some delineation for clarity.  


Under Section



Will Transactions (बकस पत्र)

Section 10(f)

An elderly man writes a will to leave his property to his caretaker.


Section 7, 8 or 9

*no such situation exists*

Assessed into Employment, Business or Investment Income

Inheritance (आपुतली)

Section 10(f)

A family property devolves to the heir after the death of parent.


Section 7, 8 or 9

*no such situation exists*

Assessed into Employment, Business or Investment Income

Scholarship (छात्रवृत्ति)

Section 10(f)

उदाहरण ९.२.५: मानौं, गोपी बान्तवा नेपाल सरकारबाट प्राप्त छात्रवृत्ति अन्तर्गत कुनै मेडिकल कलेजमा MBBS पढिरहेका रहेछन् । सो बापत रु.१५ लाख खर्च हुन आउने रहेछ । यसको अलावा निजले मासिक रु.१० हजार थप नगद पनि सोही छात्रवृत्ति अन्तर्गत प्राप्त गर्ने गरेका रहेछन्। यसरी अध्ययनको लागि भएको खर्च एवम् प्राप्त रकम निजको आयमा समावेश गर्नु पर्दैन त्यस्तो रकमलाई छुट हुने रकम मानिन्छ ।


Section 7, 8 or 9

A legal trainee is provided a study scholarship by his law firm for higher studies.

Assessed into Employment, Business or Investment Income

Gift (उपहार)

Section 10(f)

All other gifts received other than those received from employment, business or investment


Section 7, 8 or 9

उदाहरण १८.४.५: मानौं, दिवाकर भन्ने व्यक्ति सोनि टि.भि. कम्पनीको डिलर रहेछन्। आ.व. २०६५।६६ मा कम्पनीले तोकेको लक्ष हासिल गरेको कारण रु.२५,०००।– पर्ने एउटा टि.भि. प्राप्त गरेका रहेछन् । यसरी प्राप्त भएको थप प्रतिफललाई उपहार भनिन्छ । सो टि.भि. व्यवसायसँग सम्बन्धित उपहार भएको हुँदा व्यवसायको आयमा समावेश गर्नुपर्दछ ।

उदाहरण २१.४.३: मानौं, हरिसले सम्पन्न बैंक लि.मा रु.२ करोडको निक्षेप लगानी गरेका रहेछन् । कुनै आय वर्षमा बैंकले रु.१ करोडभन्दा बढी निक्षेप भएका लगानीकर्तालाई दशैंमा एक तोलाको सुनको सिक्का उपहार स्वरूप दिएको रहेछन् भने निजले प्राप्त गरेको उक्त सुनको सिक्का लगानी गरेर उपहार पाएको हुँदा, सो उपहार बजार मूल्यमा मूल्यांकन गरी लगानीको आयमा समावेश गर्नुपर्दछ ।

कुनै कर्मचारीले उत्कृष्ट कार्य गरे बापत रोजगारदाताबाट प्राप्त हुने भुक्तानीलाई पुरस्कार वा उपहार भनिन्छ । यस्ता पुरस्कार वा उपहार नगद बाहेक Kind मा प्राप्त भए सोलाई प्रचलित बजार मूल्य अनुसार मूल्याङ्कन गरी दफा ८ बमोजिम आयमा समावेश गर्नु पर्दछ । यस्तो पुरस्कार वा उपहारमा कर्मचारी वा अन्य व्यक्तिले समेत भाग लिन सक्ने खुल्ला प्रतिस्पर्धाबाट प्राप्त भएमा त्यस्तो पुरस्कार तथा उपहार रोजगारीको आयमा समावेश गर्नु पर्दैन । उदाहरण १७.३.१: मानौं, वाणिज्य बैंकले आफ्नो वार्षिकोत्सवमा उत्कृष्ट कर्मचारीलाई रु.१०,०००।– नगद पुरस्कार दिएको रहेछ । यस्तो पुरस्कारलाई निज कर्मचारीले ऐनको दफा ८ बमोजिम रोजगारीको आयमा समावेश गर्नु पर्दछ ।

Assessed into Employment, Business or Investment Income

Section 10(h1)

*no such situation exists*

Final Withholding Tax @ 25% if withholding made by resident person

Else, Assessed into Windfall Income

Lottery (चिट्ठा)

A man wins a raffle game of Rs.100,000 after buying raffle ticket of Rs.10.

Prize (पुरस्कार)

उदाहरण १७.३.२: मानौं, वाणिज्य बैंकले आफ्नो वार्षिकोत्सवमा राष्ट्रिय खेलकुद परिषदसँग समन्वय गरी राष्ट्रियस्तरको दौड प्रतियोगिता आयोजना गर्ने गरेको र उक्त दौड प्रतियोगितामा उत्कृष्ट धावक, सर्वसाधारण लगायत सो बैंकका कर्मचारीले समेत भाग लिन सक्ने व्यवस्था रहेको रहेछ । उक्त दौड प्रतियोगितामा सोही बैंकका एक कर्मचारी उत्कृष्ट भई रु.२०,०००।– ले पुरस्कृत भएछन् । यस अवस्थामा निज पुरस्कृत व्यक्ति बैंकको कर्मचारीको हैसियतले पुरस्कृत नभई एक उत्कृष्ट धावक भएको कारण पुरस्कार प्राप्त गरेको हुँदा यस्तो पुरस्कारलाई भने निज कर्मचारीले ऐनको दफा ८ बमोजिम रोजगारीको आयमा समावेश गर्नु पर्दैन । उक्त रकम निज कर्मचारीको आकस्मिक लाभको आय हुनेछ ।

Tips (बक्सिस)

A tip is a money given as reward for a service, so it is likely to be included in income from employment, business or investment rather than being a windfall gain.

Game Earnings (जितौरी)

A man wins a ludo game of pot amount of 20,000 where his own contribution was Rs. 5000.

Difference between award, reward, prize and gift?

Award: Award Is a prize such as a medal given to someone for their Excellency. (In many cases their is No Visible competition involved Awards for things like Honour, bravery and Best-actor etc are common)
Prize: Prize is mostly difference Because It is given to the individual’s who has participated in a competition. (It is mostly for the top three positions in the shape of trophy or money)
Reward: Reward is not prize. Its compensation (financial or other) for the effort someone has made. 
Gift: Gift is simple something willingly given to someone without payment (Their Is no competition or compensation involved in it)

Example for Illustration:
A man wanted to be a car racer. He puts so much efforts in It and participated in a competition. He wins the first position. He also saves the life of a child. And got Gifts from his friends. In this case

  • He is rewarded for the efforts.
  • Given the First prize for his position .
  • Awarded for child saving.
  • Got gifts from his friends as a symbol of appreciation and Happiness.