OAG’s 2079 Report: and its benighted tax logics

Here we will be discussing the Income Tax related observations from the recent 2079 Office of Office of the Auditor General: Link here

Digital Service Tax: ItтАЩs not so easy to implement yet

From OAG’s Report
ремрео. рд╡рд┐рджреНрдпреБрддреАрдп рд╕реЗрд╡рд╛рдорд╛ рдХрд░ – рдпреБрдЯреНрдпреБрдм, рдЯрд┐рдХрдЯрдХ, рдЧреБрдЧрд▓рдорд┐рдЯ, рдЬреБрдо, рдорд╛рдЗрдХреНрд░реЛрд╕рдлреНрдЯ рдЯреАрдо рд▓рдЧрд╛рдпрддрдХрд╛ рдПрдкреНрд▓рд┐рдХреЗрд╕рди рдкреНрд░рдпреЛрдЧ рдЧрд░реЗрдкрд╢реНрдЪрд╛рддреН рд╣реБрдиреЗ рднреБрдХреНрддрд╛рдиреАрдмрд╛рдЯ рд░рд╛рдЬреНрдпрдХреЛ рдареВрд▓реЛ рдзрдирд░рд╛рд╢рд┐ рд╡рд┐рджреЗрд╢рд┐рдПрдХреЛ рдЕрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЫред рдиреЗрдкрд╛рд▓рдмрд╛рдЯ рд╡реИрдзрд╛рдирд┐рдХрд░реВрдкрдорд╛ рддреА рдПрдкреНрд▓реАрдХреЗрд╢рди рд╕рдЮреНрдЪрд╛рд▓рдХрд╣рд░реВрд▓рд╛рдИ рднреБрдХреНрддрд╛рдиреА рдЧрд░реНрдиреЗ рдкреЗрдореЗрдиреНрдЯ рдЧреЗрдЯрд╡реЗ рд╕рдореЗрдд рдирднрдПрдХреЛрд▓реЗ рдкреЗрдЯреАрдПрдо, рдкреЗрдкрд╛рд▓рд▓рдЧрд╛рдпрддрдХрд╛ рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдХрд╛рд░реНрдб рд░ рдЕрдиреНрддрд░реНрд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░рд┐рдп рд╡рд┐рджреНрдпреБрддреАрдп рднреБрдХреНрддрд╛рдиреА рдорд╛рдзреНрдпрдо рдкреНрд░рдпреЛрдЧ рдЧрд░реА рд╕рдореНрдмрдиреНрдзрд┐рдд рд╕рд╛рдЗрдЯрдХрд╛ рд╕рдЮреНрдЪрд╛рд▓рдХрд▓рд╛рдИ рд░рдХрдо рднреБрдХреНрддрд╛рдиреА рд╣реБрдиреЗ рдЧрд░реЗрдХреЛ рдЫ ред рддреА рдПрдкреНрд▓рд┐рдХреЗрд╕рдирд▓реЗ рдиреЗрдкрд╛рд▓рдорд╛ рд╕реЗрд╡рд╛ рджрд┐рдиреЗ рднрдПрдХрд╛рд▓реЗ рдХрд░рдХреЛ рд╕реНрд░реЛрддрдХреЛ рд╕рд┐рджреНрдзрд╛рдиреНрддрдХреЛ рдЖрдзрд╛рд░рдорд╛ рд╕реЛ рдХрд╛рд░реЛрдмрд╛рд░ рд╡рд┐рджреЗрд╢рдмрд╛рдЯ рд╕рдЮреНрдЪрд╛рд▓рди рднрдП рддрд╛рдкрдирд┐ рдиреЗрдкрд╛рд▓рдорд╛ рдХрд░ рддрд┐рд░реНрдиреБрдкрд░реНрдиреЗ рд╣реБрдиреНрдЫ ред рдпрджреНрдпрдкрд┐ рдХрд╛рд░реЛрдмрд╛рд░рдХреЛ рдкрд╣рд┐рдЪрд╛рди рд╣реБрди рдирд╕рдХреЗрдХреЛ рд░ рдиреЗрдкрд╛рд▓рдорд╛ рджрд░реНрддрд╛ рдирднрдПрдХреЛрд▓реЗ рд╕реЛ рдХрд╛рд░реЛрдмрд╛рд░рдмрд╛рдЯ рд░рд╛рдЬреНрдпрд▓рд╛рдИ рдХрд░ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рд╣реБрди рд╕рдХреЗрдХреЛ рдЫреИрди ред

рдпрд╕рд╕рдореНрдмрдиреНрдзреА рд╡реНрдпрд╣реЛрд░рд╛ рдорд╣рд╛рд▓реЗрдЦрд╛рдкрд░реАрдХреНрд╖рдХрдХреЛ рдЕрдиреНрдард╛рдЙрдиреНрдиреМрдВ рдкреНрд░рддрд┐рд╡реЗрджрдирдорд╛ рдФрдВрд▓реНрдпрд╛рдЗрдПрдХреЛрдорд╛ рдЖрд░реНрдерд┐рдХ рдРрди, реирежренреп рд▓реЗ рдЧреИрд╣реНрд░ рдмрд╛рд╕рд┐рдиреНрджрд╛ рд╡реНрдпрдХреНрддрд┐рд▓реЗ рдиреЗрдкрд╛рд▓рдХрд╛ рдЙрдкрднреЛрдХреНрддрд╛рд▓рд╛рдИ рдЙрдкрд▓рдмреНрдз рдЧрд░рд╛рдПрдХреЛ рд╡рд┐рджреНрдпреБрддреАрдп рд╕реЗрд╡рд╛рдХреЛ рдХрд╛рд░реЛрдмрд╛рд░ рдореВрд▓реНрдпрдорд╛ реи рдкреНрд░рддрд┐рд╢рддрдХрд╛ рджрд░рд▓реЗ рд╡рд┐рджреНрдпреБрддреАрдп рд╕реЗрд╡рд╛ рдХрд░ рд▓рдЧрд╛рдЙрдиреЗ рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЧрд░реЗрдХреЛ рдЫ ред рдЙрдХреНрдд рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛рдХреЛ рдкреНрд░рднрд╛рд╡рдХрд╛рд░реА рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рдиреНрд╡рдпрдирдХрд╛ рд▓рд╛рдЧрд┐ рддреНрдпрд╕реНрддреЛ рдХрд╛рд░реЛрд╡рд╛рд░ рдЧрд░реНрдиреЗрдХреЛ рджрд░реНрддрд╛ рд░ рдирд┐рдпрдордирдХрд╛ рд▓рд╛рдЧрд┐ рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХ рдХрд╛рдиреВрдиреА рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрджрдЫред

The recent introduction of the Digital Service Tax does come with some challenges regarding its application. Much discussion has been made in my previous posts regarding the DST in Nepal. Links:
Direct and Indirect Tax on Digital Services
Digital Service Tax: Now its here in Nepal
DST Registration in Nepal

Much of the problems and issues identified have been discussed in the links shared above. Some other practical issues facing DST implementation in Nepal are:

Determination of the threshold of Transaction

Annual transactions up to NPR 2 million of a non-resident digital-service provider provided to тАЬconsumersтАЭ resident in Nepal will not be subjected to DST, however, if the amount exceeds NPR 2 million, the entire transaction amount shall be taxed. Although the amount of the threshold for indirect taxes under DST Procedure for VAT is NPR 2 million as well тАУ the difference arises due to the reason that the amount of the threshold for the purpose of indirect taxes on digital services is determined on the basis of running 12 months (i.e. previous 12 months) unlike a fiscal year transaction computation for direct taxes under DST. So the timeline for the registration of the DST for Direct and Indirect Taxes could vary depending on the volume of the transaction pertaining to the past 12 months or the past fiscal year. So this can bring confusion at the time of registration whether a company should be registered only for the direct tax purpose or for the indirect tax purpose as well – regarding the DST. But since the non-resident can opt to register in DST for indirect tax as per their discretion – the problem may not be that pertinent as it seems.

Meaning of Minimal Human Intervention

The definition of the Digital Services under the DST Procedure uses the term тАЬminimal human interventionтАЭ. We had discussed earlier the OECDтАЩs understanding of the term тАЬminimal human interventionтАЭ in our ecommerce related article earlier. Link Here: Ecommerce Business in Nepal.

OECDтАЩs report has offered comments regarding this. Although it does not specifically discuss the term тАЬminimal human interventionтАЭ. It sheds some light on what constitutes the тАЬmethod specifically designed for the purpose of receiving or placing ordersтАЭ? To be included in the methods, are orders made over the web, extranet or electronic data interchange. But this excludes orders made by telephone calls, facsimile or manually typed e-mail. The list offered in the OECDтАЩs report is only indicative. Thus this should be understood to mean where the orders are received, analyzed and processed through the use of a computer or automated process, with little to no human intervention. So this safely excludes the services provided through emails or online meetings or other digitally accessible media that are negotiated with human intervention. When a customer requests for the quote to the consultant submitting his propositions and after agreeing to the quote provided by the consultant, the consultancy services are delivered through video meeting, this doesnтАЩt constitute ecommerce as the quote is provided by the consultant through email/other digital means but with human intervention and also the services are provided through emails or online meetings or other digitally accessible media with human intervention. Since professional services are generally quoted for and delivered to match the clientтАЩs specific needs, it usually doesnтАЩt fall under the ecommerce transaction as there is no scope for ubiquity and standardization (as discussed above).

Since the procedures lack this clarity in form of examples or illustrations it might be safe to assume that the similar concept as discussed by OECD will be applied for testing the term тАЬminimal human interventionтАЭ. Hopefully this will not be construed otherwise by the Revenue Authorities to be resolved through the courts.

Admin Review and Remedy through Appeal

The judicial remedies like Administrative Review and the Appeal to Revenue Tribunal – that is normally available under the prevailing direct and indirect tax laws of Nepal doesnтАЩt seem to be so clear in the DST procedures introduced. Indirect Tax related DST procedures briefly discusses the opportunity available to the non-resident person to apply for the Administrative Review or Appeal to the Revenue Tribunal but the same is not very clearly put in the DST Procedure for Direct Taxes. A potential solution for this vacuum could be to put the provision of Direct DST from Finance Act into the Income Tax Act – so that the taxpayers can apply for Administrative Review and appeal to the Revenue Tribunal as per the Income Tax Act itself.┬а

Date of Effective Transition

What is the effective date of the implementation of the Direct and Indirect DSTs? The DSTs – both Direct and Indirect were introduced by the Finance Act through Finance Act and Amendment in the existing VAT Act of the land. The date of the effective implementation under the Finance Act were:
DST Procedure – Shrawan 1, 2079 (July 17, 2022)
VAT Procedure – Immediately effective – Authentication Date: Ashadh 31, 2079 (July 15, 2022)

However, as per the notice issued by the IRD and the introduction of the DST Procedure for both Direct and Indirect Taxes the effective date of the implementation were:
DST Procedure- Shrawan 1, 2079 (July 17, 2022)
VAT Procedure- Jestha 15, 2079 (May 29, 2022)

Based on the very general presumption that people have acted lawfully unless and until the contrary is proved – the effective date under the Finance Act should be considered but there seems to be a need to invalidate at least the implementation date under the DST Procedure for both direct and indirect taxes.

Section 89: Shallow and Shameless

From OAG’s Report
ремреп. рдареЗрдХреНрдХрд╛ рд╡рд╛ рдХрд░рд╛рд░ – рдЖрдпрдХрд░ рдРрди, реирежрелрео рдХреЛ рджрдлрд╛ реореп(рей) рдорд╛ рдЧреИрд░ рд╡рд╛рд╕рд┐рдиреНрджрд╛рд▓рд╛рдИ рд╣реБрдиреЗ рдареЗрдХреНрдХрд╛ рд╡рд╛ рдХрд░рд╛рд░рдХреЛ рднреБрдХреНрддрд╛рдиреАрдорд╛ рел рдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рдХрд░ рдХрдЯреНрдЯрд╛ рдЧрд░реНрдиреЗ рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЫ ред рдареЗрдХреНрдХрд╛ рд╡рд╛ рдХрд░рд╛рд░рд▓рд╛рдИ рдЖрдпрдХрд░ рдирд┐рд░реНрджреЗрд╢рд┐рдХрд╛, реирежремрем (рддреЗрд╕реНрд░реЛ рд╕рдВрд╢реЛрдзрди реирежренрен) рд▓реЗ рд╕рдореЗрдд рд╡реНрдпрд╛рдЦреНрдпрд╛ рдЧрд░реЗрдХреЛ рдЫ ред рд╡рд┐рдорд╛рди рдЙрддреНрдкрд╛рджрдХрдмрд╛рдЯ рд╣рд╡рд╛рдИрдЬрд╣рд╛рдЬ рдЦрд░рд┐рдж, рдиреЗрдкрд╛рд▓ рдЖрдпрд▓ рдирд┐рдЧрдорджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рдЗрдиреНрдзреЖрди рдЦрд░рд┐рдж, рдЕрдиреНрдп рд╕рдВрд╕реНрдерд╛рд╣рд░реВрд╡рд╛рдЯ рдорд▓, рдиреВрди, рд╡рд┐рджреНрдпреБрддреАрдп рдЙрдкрдХрд░рдг, рд╕рд╡рд╛рд░реАрд╕рд╛рдзрди, рднрд╛рд░реА рдЙрдкрдХрд░рдгрд▓рдЧрд╛рдпрдд рдЦрд░рд┐рдж рдЧрд░реНрджрд╛ рдХреБрдиреИ рди рдХреБрдиреИ рдкреНрд░рдХрд╛рд░рдХреЛ рдареЗрдХреНрдХрд╛ рд╡рд╛ рдХрд░рд╛рд░ рд╣реБрдиреЗ рдЧрд░реНрджрдЫред рд╕реЛ рдареЗрдХреНрдХрд╛ рд╡рд╛ рдХрд░рд╛рд░рдХреЛ рдЖрдзрд╛рд░рдорд╛ рднреБрдХреНрддрд╛рдиреАрдорд╛ рдХрд░ рдХрдЯреНрдЯреА рдЧрд░реНрдиреЗ рд╡рд╛ рдирдЧрд░реНрдиреЗ рд╕рдореНрдмрдиреНрдзрдорд╛ рдХрд░ рдкреНрд░рд╢рд╛рд╕рди рднрд┐рддреНрд░реИ рдлрд░рдХ-рдлрд░рдХ рдЕрднреНрдпрд╛рд╕ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫ ред рдпрд╕ рджрдлрд╛рдХреЛ рдкреНрд░рдпреЛрдЬрдирдХреЛ рд▓рд╛рдЧрд┐ рджрд┐рдЗрдПрдХреЛ рдареЗрдХреНрдХрд╛ рд╡рд╛ рдХрд░рд╛рд░рдХреЛ рдкрд░рд┐рднрд╛рд╖рд╛рд▓реЗ рд╡рд╕реНрддреБрдХреЛ рдЖрдкреВрд░реНрддрд┐ рд╡рд╛ рдореВрд░реНрдд рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐ рд╡рд╛ рд╕рдВрд░рдЪрдирд╛рдХреЛ рдирд┐рд░реНрдорд╛рдг рд╡рд╛ рдЬрдбрд╛рди рд╡рд╛ рд╕реНрдерд╛рдкрдирд╛ рдЧрд░реНрдиреЗ рд╕рдореНрдмрдиреНрдзрдорд╛ рдЧрд░рд┐рдПрдХреЛ рдХрд░рд╛рд░ рд╡рд╛ рд╕рдореНрдЭреМрддрд╛ рдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрдд рд╕рдордЧреНрд░ рдЕрдиреНрддрд░реНрд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░рд┐рдп рд╡реНрдпрд╛рдкрд╛рд░ рдорд╛рд░реНрдлрддреН рд╣реБрдиреЗ рдкреИрдард╛рд░реА рдХрд╛рд░реЛрд╡рд╛рд░ рд▓рдЧрд╛рдпрддрд▓рд╛рдИ рд╕рдореЗрдЯреНрдЫ рд╡рд╛ рд╕рдореЗрдЯреНрджреИрди рднрдиреНрдиреЗ рд╕рдореНрдмрдиреНрдзрдорд╛ рдХрд╛рдиреВрдиреА рд░реВрдкрдореИ рд╕реНрдкрд╖реНрдЯ рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрдиреЗ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫ ред

Still not taking back: Section 89 of the Income Tax Act single handedly screws up otherwise very sophisticated tax law of Nepal. ItтАЩs more of a mental liability than a tax liability and has been since its introduction, shamelessly piggybacking on, arguably, a drafting mistake. So many foreign establishments, branch offices, contractors and importers in Nepal have suffered huge troubles and consequences due to Section 89.
See more detailed discussion here: Section 89 of ITA: shallow and shameless.

Tax Exemption to Diplomatically Immune Parties

From OAG’s Report
ренреж. рдЕрдиреНрддрд░реНрд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░рд┐рдп рд╕рдВрд╕реНрдерд╛рдХрд╛ рдХрд░реНрдордЪрд╛рд░реАрдХреЛ рдХрд░ рдЖрдпрдХрд░ рдРрди, реирежрелрео рдХреЛ рджрдлрд╛ резреж(рдХ) рдорд╛ рдиреЗрдкрд╛рд▓ рд╕рд░рдХрд╛рд░ рд░ – рдХреБрдиреИ рд╡рд┐рджреЗрд╢реА рд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░ рд╡рд╛ рдЕрдиреНрддрд░реНрд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░рд┐рдп рд╕рдВрдШрд╕рдВрд╕реНрдерд╛рд╡рд┐рдЪ рднрдПрдХреЛ рджреНрд╡рд┐рдкрдХреНрд╖реАрдп рд╡рд╛ рдмрд╣реБрдкрдХреНрд╖реАрдп рд╕рдиреНрдзрд┐ рд╡рд╛ рд╕рдореНрдЭреМрддрд╛рдорд╛ рдЙрд▓реНрд▓реЗрдЦ рднрдПрд╡рдореЛрдЬрд┐рдо рдХрд░ рдЫреБрдЯрдХреЛ рд╕реБрд╡рд┐рдзрд╛ рдкрд╛рдЙрдиреЗрд▓рд╛рдИ рдорд╛рддреНрд░ рдХрд░ рдЫреБрдЯ рд╣реБрдиреЗ рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЫ ред рд╕рдВрдпреБрдХреНрдд рд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░рд╕рдВрдШрдХреЛ реирей рдлреЗрдмреНрд░реБрдЕрд░реА резрепрекрем рдХреЛ рд╕рд╛рдзрд╛рд░рдг рд╕рднрд╛рдХреЛ рдирд┐рд░реНрдгрдпрдорд╛ рд╕рдореЗрдд рд╕рдВрдпреБрдХреНрдд рд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░рд╕рдВрдШрдХрд╛ рдХреВрдЯрдиреИрддрд┐рдХ рдХрд░реНрдордЪрд╛рд░реА рдмрд╛рд╣реЗрдХ рдЕрдиреНрдп рдХрд░реНрдордЪрд╛рд░реА рддрдерд╛ рдкрд░рд╛рдорд░реНрд╢рджрд╛рддрд╛рд╣рд░реВрд▓рд╛рдИ рдЖрдп рдХрд░ рдЫреБрдЯ рд╣реБрдиреЗ рджреЗрдЦрд┐рдБрджреИрдиред рдиреЗрдкрд╛рд▓рдорд╛ рд░рд╣реЗрдХрд╛ рдпрд╕реНрддрд╛ рдЕрдиреНрддрд░реНрд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░рд┐рдп рд╕рдВрдШрд╕рдВрд╕реНрдерд╛рд╣рд░реВрд▓реЗ рдХреВрдЯрдиреИрддрд┐рдХ рд╕реБрд╡рд┐рдзрд╛ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдЧрд░реЗ рдмрд╛рд╣реЗрдХрдХреЛ рднреБрдХреНрддрд╛рдиреАрдорд╛ рдХрд░ рджрд╛рдЦрд┐рд▓рд╛ рднрдП рдирднрдПрдХреЛ рдпрдХрд┐рди рдЧрд░реА рддреНрдпрд╕реНрддрд╛ рдирд┐рдХрд╛рдпрдХрд╛ рдХрд░реНрдордЪрд╛рд░реА рд╡рд╛ рдкрд░рд╛рдорд░реНрд╢рджрд╛рддрд╛рд▓рд╛рдИ рдХрд░рдХреЛ рджрд╛рдпрд░рд╛рдорд╛ рд▓реНрдпрд╛рдЙрдиреБрдкрд░реНрдиреЗ рд╡реНрдпрд╣реЛрд░рд╛ рд╡рд┐рдЧрддрдХреЛ рдкреНрд░рддрд┐рд╡реЗрджрдирдорд╛ рдФрдВрд▓реНрдпрд╛рдЗрдПрддрд╛ рдкрдирд┐ рд╕реНрдерд┐рддрд┐ рдпрдерд╛рд╡рддреН рдЫ ред

The diplomatic immunity extends to the taxes as well. Under Article 23 to 37 of the Vienna Convention, Intergovernmental organizations like UN, G2G Agreements with Donor Organizations like SDC, USAID and such all provide tax exemptions – which very well extend to any contractors, employees, grantees of the institutions. See more discussion on this topic here in my other post:
Tax Exemption under 10(Ka) and 2(dha)

Rate of Production Recovery: It should not apply to all industries

From OAG’s Report
ренрел. рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рдкреНрд░рддрд┐рд▓рдмреНрдзрд┐ рдЙрддреНрдкрд╛рджрдирдореВрд▓рдХ рдЙрджреНрдпреЛрдЧ/ рдкреНрд░рддрд┐рд╖реНрдард╛рдирд╣рд░реВрдорд╛ рдХрдЪреНрдЪрд╛ рдкрджрд╛рд░реНрде рдЦрдкрддрдмрд╛рдЯ рддреЛрдХрд┐рдПрдмрдореЛрдЬрд┐рдо рд╕реНрдерд╛рдкрд┐рдд рдирд░реНрдореНрд╕рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░рдХреЛ рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рдкреНрд░рддрд┐рд▓рдмреНрдзрд┐ рд╣реБрдиреБрдкрд░реНрджрдЫред рд╡рд┐рднрд╛рдЧ рдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрддрдХрд╛ рд╡рд┐рднрд┐рдиреНрди рдЖрдиреНрддрд░рд┐рдХ рд░рд╛рдЬрд╕реНрд╡ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдпрдорд╛ рджрд░реНрддрд╛ рд░рд╣реЗрдХрд╛ рд░рд╛рдЗрд╕ рдорд┐рд▓ рд╕рдЮреНрдЪрд╛рд▓рди рдЧрд░реНрдиреЗ рдХрд░рджрд╛рддрд╛рдХреЛ рдзрд╛рди рдЪрд╛рдорд▓рдХреЛ рдкреНрд░рддрд┐рд▓рдмреНрдзрд┐ рджрд░ ремрез рдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рджреЗрдЦрд┐ ремрел рдкреНрд░рддрд┐рд╢рддрд╕рдореНрдо рд░рд╣реЗрдХреЛ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫ ред рддрд░ рдордзреНрдпрдорд╕реНрддрд░реАрдп рдХрд░рджрд╛рддрд╛ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдпрдорд╛ рджрд░реНрддрд╛ рд░рд╣реЗрдХрд╛ рек рд░рд╛рдЗрд╕ рдорд┐рд▓ рд╕рдЮреНрдЪрд╛рд▓рди рдЧрд░реНрдиреЗ рдХрд░рджрд╛рддрд╛рд▓реЗ рдЪрд╛рдорд▓рдХреЛ рдкреНрд░рддрд┐рд▓рдмреНрдзрд┐ рджрд░ релреж рджреЗрдЦрд┐ релреи рдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рдорд╛рддреНрд░ рджреЗрдЦрд╛рдПрдХреЛ рдкрд╛рдЗрдпреЛ рдЕрдиреНрдп рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдпрд╣рд░реВрдорд╛ рджрд░реНрддрд╛ рд░рд╣реЗрдХрд╛ рдХрд░рджрд╛рддрд╛рд╣рд░реВрдХреЛ рдЙрд▓реНрд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдкреНрд░рддрд┐рд▓рдмреНрдзрд┐рдордзреНрдпреЗ рдиреНрдпреВрди рдкреНрд░рддрд┐рд▓рдмреНрдзрд┐ рджрд░ ремрез рдкреНрд░рддрд┐рд╢рддрд▓рд╛рдИ рдЖрдзрд╛рд░ рд▓рд┐рдБрджрд╛ рдЙрдХреНрдд рдХрд░рджрд╛рддрд╛рдХреЛ реп рдЖрдп рд╡рд░реНрд╖рдХреЛ рдлрд╛рдЗрд▓ рдкрд░реАрдХреНрд╖рдг рдЧрд░реНрджрд╛ рдпрд╕рд░реА рдиреНрдпреВрди рдкреНрд░рддрд┐рд▓рдмреНрдзрд┐ рджреЗрдЦрд╛рдПрдХреЛ рдХрд╛рд░рдгрдмрд╛рдЯ рдЖрдпрдХрд░рдорд╛ рд░реВ.рел рдХрд░реЛрдб ремрем рд▓рд╛рдЦ резреж рд╣рдЬрд╛рд░ рдиреНрдпреВрди рдХрд░ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рдг рднрдПрдХреЛ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫ ред
рд░рд╛рдЗрд╕ рдорд┐рд▓ рд▓рдЧрд╛рдпрдд рдЕрдиреНрдп рдЙрддреНрдкрд╛рджрдирдореВрд▓рдХ рдЙрджреНрдпреЛрдЧрдХреЛ рдкреНрд░рддрд┐рд▓рдмреНрдзрд┐ рджрд░рдорд╛ рдПрдХрд░реВрдкрддрд╛ рдирд╣реБрдБрджрд╛ рд╣реБрди рд╕рдХреНрдиреЗ рдиреНрдпреВрди рд░рд╛рдЬрд╕реНрд╡ рдЕрд╕реБрд▓реАрд▓рд╛рдИ рдирд┐рдпрдиреНрддреНрд░рдг рдЧрд░реНрди рд░ рд░рд╛рдЬрд╕реНрд╡ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рдирдорд╛ рджрдХреНрд╖рддрд╛ рдЕрднрд┐рд╡реГрджреНрдзрд┐ рдЧрд░реНрди рдХрд░ рдкреНрд░рд╢рд╛рд╕рдирд▓реЗ рдЕрдиреНрдп рд╕рдореНрдмрдиреНрдзрд┐рдд рд╕рд░рдХрд╛рд░реА рдирд┐рдХрд╛рдпрд╣рд░реВ рдПрд╡рдВ рдЙрджреНрдпреЛрдЧреА, рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдпреАрд╣рд░реВ рд╕рдореЗрддрд╕рдБрдЧ рд╕рдордиреНрд╡рдп рдЧрд░реА рдЙрджреНрдпреЛрдЧрдорд╛ рдЬрдбрд╛рди рднрдПрдХреЛ рдореЗрд╕рд┐рди, рдЙрдкрдХрд░рдг рд╕рд╛рдереИ рдХрдЪреНрдЪрд╛ рдкрджрд╛рд░реНрдердХреЛ рдЧреБрдгрд╕реНрддрд░ рд╕рдореЗрдд рдордзреНрдпрдирдЬрд░ рдЧрд░реА рдХреНрд╖реЗрддреНрд░рдЧрдд рдПрд╡рдВ рдЙрджреНрдпреЛрдЧрдЧрдд рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рдкреНрд░рддрд┐рд▓рдмреНрдзрд┐ рджрд░ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рдг рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрджрдЫ ред

резрежрек. рд╕рд┐рдореЗрдиреНрдЯ рдЙрджреНрдпреЛрдЧрдХреЛ рдирд░реНрдореНрд╕ – рд╕рд┐рдореЗрдиреНрдЯ рдЙрддреНрдкрд╛рджрдирдорд╛ рдкреНрд░рдпреЛрдЧ рд╣реБрдиреЗ рдЪреБрди, рдвреБрдЩреНрдЧрд╛ рд░ рдЕрдиреНрдп рдХрдЪреНрдЪрд╛ рдкрджрд╛рд░реНрдердХреЛ рдорд┐рд╢реНрд░рдгрд▓рд╛рдИ рднрдЯреНрдЯреАрдорд╛ рдХреНрдпрд╛рд▓реНрд╕рд┐рдиреЗрд╕рди рд░ рд╕рд┐рд▓реНрдЯрд░рд┐рдЩрдХреЛ рдкреНрд░рдХреНрд░рд┐рдпрд╛рдмрд╛рдЯ рдмрдиреЗрдХреЛ рдХреНрд▓рд┐рдЩреНрдХрд░рд▓рд╛рдИ рд╕рд┐рдореЗрдиреНрдЯ рддрдпрд╛рд░ рдЧрд░реНрдиреЗ рдХреНрд░рдордорд╛ рдЧреНрд░рд╛рдЗрдиреНрдбрд┐рдЩреНрдЧ рдорд┐рд▓рдорд╛ рдкрд┐рдБрдзреНрджрд╛ рд╕реЛрдХреЛ рддреМрд▓рдорд╛ рд╣реНрд░рд╛рд╕ рд╣реБрдиреЗ рд╕реНрдерд┐рддрд┐ рдирд░рд╣реЗрдХреЛрд▓реЗ рдкреНрд░рдпреЛрдЧ рднрдПрдХреЛ рдкрджрд╛рд░реНрдердХреЛ рдкрд░рд┐рдорд╛рдгрдХреЛ рд╢рдд рдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рдиреИ рд╕рд┐рдореЗрдиреНрдЯ рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рд╣реБрдиреЗ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫ ред рдХрд░ рдкрд░реАрдХреНрд╖рдг рдЧрд░рд┐рдПрдХрд╛ рдлрд╛рдЗрд▓рдХреЛ рдЕрдзреНрдпрдпрди рдЧрд░реНрджрд╛ рдиреЗрдкрд╛рд▓ рд╕рд░рдХрд╛рд░рдХреЛ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡рдорд╛ рд░рд╣реЗрдХрд╛ реи рд░ рдирд┐рдЬреА рдХреНрд╖реЗрддреНрд░рдХрд╛ рей рд╕рдореЗрдд рел рд╕рд┐рдореЗрдиреНрдЯ рдЙрджреНрдпреЛрдЧрд▓реЗ рдХреНрд▓рд┐рдЩреНрдХрд░рдХреЛ рдЦрдкрддрдмрд╛рдЯ рд╢рддрдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рдкрд░рд┐рдорд╛рдгрдорд╛ рд╕рд┐рдореЗрдиреНрдЯрдХреЛ рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рдЧрд░рд┐рд░рд╣реЗрдХрд╛ рдЫрдиреНред рддрд░ рдХреЗрд╣реА рдЙрджреНрдпреЛрдЧрд▓реЗ рдкреНрд░рд╛рд╡рд┐рдзрд┐рдХ рдХрд╛рд░рдг рдмреЗрдЧрд░ рдШрдЯреА рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рджреЗрдЦрд╛рдЗрд░рд╣реЗрдХрд╛ рдЫрдиреН ред рдЬрд╕рдХреЛ рдХрд╛рд░рдгрдмрд╛рдЯ рео рдЙрджреНрдпреЛрдЧрдХреЛ резреи рдЖрдп рд╡рд░реНрд╖рдХреЛ рдЖрдпрдХрд░ рд░реВ.резрен рдХрд░реЛрдб реи рд▓рд╛рдЦ реореп рд╣рдЬрд╛рд░, рдЕрдиреНрддрдГрд╢реБрд▓реНрдХ рд░реВ. рез рдХрд░реЛрдб рекреи рд▓рд╛рдЦ рекреж рд╣рдЬрд╛рд░ рд░ рдореВрд▓реНрдп рдЕрднрд┐рд╡реГрджреНрдзрд┐ рдХрд░ рд░реВ. резрез рдХрд░реЛрдб рейреж рд▓рд╛рдЦ реорем рд╣рдЬрд╛рд░ рд╕рдореЗрдд рд░рд╛рдЬрд╕реНрд╡рдорд╛ рд░реВ.рейреж рдХрд░реЛрдб резрео рд▓рд╛рдЦ реирей рд╣рдЬрд╛рд░ рдЕрд╕рд░ рдкрд░реЗрдХреЛ рдЕрд╡рд╕реНрдерд╛ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫ ред рдпрд╕ рд╕рдореНрдмрдиреНрдзрдорд╛ рд╡рд┐рдЧрдд рд╡рд░реНрд╖рдХрд╛ рдкреНрд░рддрд┐рд╡реЗрджрдирдорд╛ рд╕рдореЗрдд рдФрдВрд▓реНрдпрд╛рдЗрдПрдХреЛрдорд╛ рд╕рд╛рд░реНрд╡рдЬрдирд┐рдХ рд▓реЗрдЦрд╛ рд╕рдорд┐рддрд┐рд▓реЗ рдирд┐рд░реНрдорд╛рдг рд╣реБрдиреЗ рддрдпрд╛рд░реА рд╡рд╕реНрддреБ рд░ рдЬрд░реНрддрд┐рдХреЛ рдорд╛рдкрджрдгреНрдб рдкреБрдирд░рд╛рд╡рд▓реЛрдХрдирдХрд╛ рд▓рд╛рдЧрд┐ рдЙрджреНрдпреЛрдЧ рд╡рд┐рднрд╛рдЧрдорд╛ рдкрддреНрд░рд╛рдЪрд╛рд░ рдЧрд░реА рдпрд╕ рд╡рд┐рд╖рдпрдорд╛ рдареВрд▓рд╛ рдХрд░рджрд╛рддрд╛ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдпрд▓рд╛рдИ рдЫрд╛рдирдмрд┐рдирдХрд╛ рд▓рд╛рдЧрд┐ рдирд┐рд░реНрджреЗрд╢рди рджрд┐рдПрдХреЛрдорд╛ рд╣рд╛рд▓рд╕рдореНрдо рдкрдирд┐ рд╕реЛ рдорд╛рдкрджрдгреНрдбрдХреЛ рдкреБрдирд░рд╛рд╡рд▓реЛрдХрди рд░ рдЫрд╛рдирд╡рд┐рди рдкреНрд░рддрд┐рд╡реЗрджрди рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рднрдПрдХреЛ рджреЗрдЦрд┐рдБрджреИрди ред

When a taxman comes with the recovery/loss related assessment on a business, a businessman rightly has an important question in his mind. He wonders, why does the taxman get to dictate the recovery/loss related figures of my business? A simple input-output ratio is not the only variable with which my business runs. And the businessman has a point. More discussion on this topic here: Normal & Abnormal Losses: and some relevant decisions from courts.

Section 57: It doesnтАЩt apply where there is no change in beneficiary

From OAG’s Report
реорем. рдирд┐рдпрдиреНрддреНрд░рдгрдорд╛ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди – рдЖрдпрдХрд░ рдРрди, реирежрелрео рдХреЛ рджрдлрд╛ релрен(рез) рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рд╡рд┐рдЧрдд рей рд╡рд░реНрд╖рдХреЛ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡рдХреЛ рддреБрд▓рдирд╛рдорд╛ релреж рдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рд╡рд╛ рд╕реЛрднрдиреНрджрд╛ рдмрдвреА рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рднрдПрдорд╛ рд╕реЛ рдирд┐рдХрд╛рдпрд▓реЗ рдЖрдлреНрдиреЛ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡рдХреЛ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐ рд╡рд╛ рдЖрдлреВрд▓реЗ рд╡рд╣рди рдЧрд░реЗрдХреЛ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡ рдирд┐рдГрд╕рд░реНрдЧ рдЧрд░реЗрдХреЛ рдорд╛рдирд┐рдиреЗ, рддреНрдпрд╕реНрддреЛ рдирд┐рдГрд╕рд░реНрдЧрд▓рд╛рдИ рджрдлрд╛ рекрез рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдердореМрддреА рд╕рд╣рд┐рддрдХреЛ рдирд┐рдГрд╕рд░реНрдЧ рдорд╛рдирд┐рдиреЗ, рджрдлрд╛ релрен(реи) рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рд╣реБрдиреБрднрдиреНрджрд╛ рдЕрдШрд┐ рд╕реЛ рдирд┐рдХрд╛рдпрд▓рд╛рдИ рд╣реБрди рдЧрдПрдХреЛ рдиреЛрдХреНрд╕рд╛рдиреА рджрдлрд╛ реиреж рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдХрдЯреНрдЯреА рдЧрд░реНрди рдирдкрд╛рдЙрдиреЗ рдирд┐рдХрд╛рдпрдХреЛ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡рдорд╛ рдХреБрдиреИ рдЖрдп рд╡рд░реНрд╖рдорд╛ рджрдлрд╛ релрен(рез) рдорд╛ рдЙрд▓реНрд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдХрд┐рд╕рд┐рдорд▓реЗ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рднрдПрдорд╛ рд╕реЛ рдЖрдп рд╡рд░реНрд╖рдХреЛ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рдЕрдШрд┐ рд░ рдкрдЫрд┐рдХреЛ рднрд╛рдЧрд╣рд░реВрд▓рд╛рдИ рдЫреБрдЯрд╛рдЫреБрдЯреНрдЯреИ рдЖрдп рд╡рд░реНрд╖рд╣рд░реВрдХреЛ рд░реВрдкрдорд╛ рдорд╛рдирд┐рдиреЗ рд░ рдирд┐рдГрд╕рд░реНрдЧ рд╣реБрдБрджрд╛ рдХрд╛рдпрдо рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐ рд░ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡рдХреЛ рдмрдЬрд╛рд░ рдореВрд▓реНрдпрдорд╛ рдирд┐рдГрд╕рд░реНрдЧ рднрдПрдХреЛ рдорд╛рдирд┐рдиреЗ рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЫ ред рдпреЛ рд╡рд░реНрд╖ рдареВрд▓рд╛ рдХрд░рджрд╛рддрд╛ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдп, рдЖрдиреНрддрд░рд┐рдХ рд░рд╛рдЬрд╕реНрд╡ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдп рдЯрдВрдЧрд╛рд▓, рдкреБрддрд▓реАрд╕рдбрдХ, рд╡реАрд░рдЧрдиреНрдЬ, рд╕рд┐рдорд░рд╛ рд▓рдЧрд╛рдпрдд рео рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдпрдорд╛ рджрд░реНрддрд╛ рд░рд╣реЗрдХрд╛ реп рдХрд░рджрд╛рддрд╛рдХреЛ рдирд┐рдпрдиреНрддреНрд░рдгрдорд╛ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рднрдПрдХреЛ рджреЗрдЦрд┐рдПрдХреЛ рдЫ ред рдпрд╕ рд╕рдореНрдмрдиреНрдзреА рдХреЗрд╣реА рд╡реНрдпрд╣реЛрд░рд╛ рдирд┐рдореНрдирд╛рдиреБрд╕рд╛рд░ рдЫрдиреНрдГ
реорем.рез рдареВрд▓рд╛ рдХрд░рджрд╛рддрд╛ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдпрдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрддрдХреЛ рдПрдХ рдмрд╣реБрд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░рд┐рдп рдХрдореНрдкрдиреАрдХреЛ рд╢реЗрдпрд░ рд╕рд┐рдВрдЧрд╛рдкреБрд░рд╕реНрдерд┐рдд рдПрдХ рдЧреИрд░рд╡рд╕рд┐рдиреНрджрд╛ рдХрдореНрдкрдиреАрдХреЛ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡рдорд╛ рд░рд╣реЗрдХреЛрдорд╛ реирежремрез ред рез ред реп рдорд╛ рджреБрдмрдИрд╕реНрдерд┐рдд рдЕрд░реНрдХреЛ рдмрд╣реБрд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░рд┐рдп рдХрдореНрдкрдиреАрд▓реЗ рд╕рдореНрдкреВрд░реНрдг рд╢реЗрдпрд░ рдЦрд░рд┐рдж рдЧрд░реА реирежремреп ред реи ред резрел рдорд╛ рд╢реЗрдпрд░ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрдирдХреЛ рдЬрд╛рдирдХрд╛рд░реА рдХрдореНрдкрдиреА рд░рдЬрд┐рд╖реНрдЯреНрд░рд╛рд░рдХреЛ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдпрд▓рд╛рдИ рдЧрд░рд╛рдПрдХреЛ рдЫ ред рджреБрдмрдИрд╕реНрдерд┐рдд рдмрд╣реБрд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░рд┐рдп рдХрдореНрдкрдиреАрдХреЛ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡рдорд╛ рд░рд╣реЗрдХреЛ ренрем.резрем рдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рд╢реЗрдпрд░ реирежренрезредренредрен (реирек рдЕрдХреНрдЯреЛрдмрд░ реирежрезрек) рдорд╛ рдЖрдпрд░рд▓реИрдгреНрдбрд╕реНрдерд┐рдд рдПрдХ рдпреБрд░реЛрдкрд┐рдпрди рд░рд┐рдлреНрд░реЗрд╕рдореЗрдиреНрдЯрд▓рд╛рдИ рдмрд┐рдХреНрд░реА рдЧрд░реЗрдХреЛ рд╢реЗрдпрд░ рдЦрд░рд┐рдж рд╕рдореНрдЭреМрддрд╛рдмрд╛рдЯ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫ ред рдЙрд▓реНрд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдЖрдзрд╛рд░рдорд╛ рдкрдЫрд┐рд▓реНрд▓реЛрдкрдЯрдХ рд╢реЗрдпрд░рдХреЛ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡рдорд╛ ренрем рдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рднрдиреНрджрд╛ рдмрдвреА рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рднрдПрдХреЛрд▓реЗ рдирд┐рдпрдиреНрддреНрд░рдгрдорд╛ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рднреИ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐ рд░ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡рдХреЛ рдирд┐рдГрд╕рд░реНрдЧ рдЧрд░реА рдирд┐рдпрдиреНрддреНрд░рдгрдорд╛ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рд╣реБрдиреБ рдЕрдШрд┐ рд░ рдкрдЫрд┐ рдЫреБрдЯреНрдЯрд╛рдЫреБрдЯреНрдЯреИ рдЖрдп рд╡рд┐рд╡рд░рдг рджрд╛рдЦрд┐рд▓рд╛ рдЧрд░реА рдХрд╛рдпрдо рд╣реБрдиреЗ рдХрд░рдпреЛрдЧреНрдп рдЖрдпрдорд╛ рдХрд░ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡ рдмрд╣рди рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрдиреЗрдорд╛ рд╕реЛ рдЧрд░реЗрдХреЛ рджреЗрдЦрд┐рдПрди ред рд░рд╛рдЬрд╢реНрд╡ рдЕрдиреБрд╕рдиреНрдзрд╛рди рд╡рд┐рднрд╛рдЧрд▓реЗ рд╡рд┐рдЬреНрдЮ рд╕рдореБрд╣рд╡рд╛рдЯ рд╕реНрд╡рддрдиреНрддреНрд░ рд░реВрдкрдорд╛ рдЧрд░рд╛рдПрдХреЛ рдЙрдХреНрдд рдХрдореНрдкрдиреАрдХреЛ рд╢реЗрдпрд░рдХреЛ рдмрдЬрд╛рд░ рдореБрд▓реНрдпрд╛рдЩреНрдХрдирдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рд╢реЗрдпрд░ рдкреНрд░рддрд┐ рдХрд┐рддреНрддрд╛ рд░реВ.рей,реореорей ред рдорд╛ рдЦрд░рд┐рдж рдореВрд▓реНрдп рд░реВ.релрейремред – рдШрдЯрд╛рдЙрдБрджрд╛ рдкреНрд░рддрд┐ рдХрд┐рддреНрддрд╛ рд░реВ.рей.рейрекренред- рд▓реЗ рд╡рд┐рдХреНрд░реА рдЧрд░реЗрдХреЛ ренрем.резрем рдкреНрд░рддрд┐рд╢рддрд▓реЗ рд╣реБрдиреЗ рд╢реЗрдпрд░ рд╕рдВрдЦреНрдпрд╛ резрек рд▓рд╛рдЦ реорек рд╣рдЬрд╛рд░ рейрежрез рдХрд┐рддреНрддрд╛рдХреЛ рд╡рд┐рдХреНрд░реАрд╡рд╛рдЯ рдХрдореНрддреАрдорд╛ рд░реВ. рек рдЕрд░реНрдм репрем рдХрд░реЛрдб ренреп рд▓рд╛рдЦ релрел рд╣рдЬрд╛рд░ рдЦреБрдж рд▓рд╛рдн рд╣реБрдиреЗ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫ рд╕реЛрдХрд╛ рдЕрддрд┐рд░рд┐рдХреНрдд рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рд╡рд┐рд╡рд░рдгрдорд╛ рд░рд╣реЗрдХреЛ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐ рд░ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡рдХреЛ рдореБрд▓реНрдпрд╛рдЩреНрдХрди рдЧрд░реА рдЦреБрдж рд▓рд╛рднрд▓рд╛рдИ рд╕рдореЗрдд рдХрд░рджрд╛рддрд╛рдХреЛ рдЖрдпрдорд╛ рд╕рдорд╛рд╡реЗрд╢ рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрджрдЫ ред рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рднрдПрдХреЛ рдЕрд╡рд╕реНрдерд╛рдорд╛ рдкрдирд┐ рдЖрдп рд╡рд┐рд╡рд░рдг рджрд╛рдЦрд┐рд▓рд╛ рд░ рд╕реНрд╡рдпрдВ рдХрд░ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рдг рдирдЧрд░реА рдХрд░рдореБрдХреНрддрд┐рдХреЛ рдкреНрд░рдмрдиреНрдз рдЧрд░реЗрдХреЛ рджреЗрдЦрд┐рдПрдХреЛрд▓реЗ рд╢реЗрдпрд░ рдмрд┐рдХреНрд░реА рд╕рдореЗрддрдмрд╛рдЯ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рд╣реБрдиреЗ рд▓рд╛рднрд▓рд╛рдИ рдЖрдпрдорд╛ рдЪрд╛рд░рд┐рддреНрд░реАрдХрд░рдг рдЧрд░реНрди рдЕрдиреБрд╕рдиреНрдзрд╛рди рдЧрд░реА рд╢реЗрдпрд░рдХреЛ рдмрдЬрд╛рд░ рдореВрд▓реНрдпрдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рд╣реБрдиреЗ рдЦреБрдж рд▓рд╛рдн рд░реВ.рек рдЕрд░реНрдм репрем рдХрд░реЛрдб ренреп рд▓рд╛рдЦ релрел рд╣рдЬрд╛рд░рдорд╛ реирел рдкреНрд░рддрд┐рд╢рддрд▓реЗ рд▓рд╛рдЧреНрдиреЗ рдХрд░ рд░реВ. рез рдЕрд░реНрдм реирек рдХрд░реЛрдб резреп рд▓рд╛рдЦ реорео рд╣рдЬрд╛рд░ рд░ рд╕реЛрдорд╛ рд▓рд╛рдЧреНрдиреЗ рд╢реБрд▓реНрдХ рддрдерд╛ рд╡реНрдпрд╛рдЬ рд╕рдореЗрдд рдЫрд╛рдирдмрд┐рди рдЧрд░реА рдЕрд╕реБрд▓ рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрджрдЫ ред┬а
реорем. реи рдЖрдиреНрддрд░рд┐рдХ рд░рд╛рдЬрд╕реНрд╡ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдп, рдЯрдВрдЧрд╛рд▓ рдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрдд рджрд░реНрддрд╛ рд░рд╣реЗрдХреЛ рдПрдХ рдЧреНрдпрд╛рдБрд╕ рдЙрджреНрдпреЛрдЧрдХреЛ рд╢реЗрдпрд░ рд▓рдЧрдд рдЕрднрд┐рд▓реЗрдЦ рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ реирежренрел ред рео резрен рд░ реирежренрел резреи резреи рдорд╛ рд╢реЗрдпрд░ рд╕рдВрд░рдЪрдирд╛рдорд╛ релрей.рен рдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рднрдПрдХреЛ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫ ред рдХрд░рджрд╛рддрд╛рд▓реЗ реирежренрек ред ренрел рдорд╛ рдкреЗрд╕ рдЧрд░реЗрдХреЛ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рддрдерд╛ рдЖрдп рд╡рд┐рд╡рд░рдгрдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рд╕реЛ рд╡рд░реНрд╖рд╕рдореНрдордХреЛ рд╣рд╛рд▓рд╕рдореНрдордХреЛ рдХреБрд▓ рдиреЛрдХреНрд╕рд╛рдиреА рд░реВ.резреи рдХрд░реЛрдб релрен рд▓рд╛рдЦ реп рд╣рдЬрд╛рд░ рд░рд╣реЗрдХреЛрдорд╛ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рдкрд╢реНрдЪрд╛рддреН рд╕рдореЗрдд рдЙрдХреНрдд рдиреЛрдХреНрд╕рд╛рдиреА рд╕рд╛рд░реЗрдХреЛрд▓реЗ рддреНрдпрд╕реНрддреЛ рд░рдХрдо рдЕрдорд╛рдиреНрдп рдЧрд░реА рдиреЛрдХреНрд╕рд╛рдиреА рд╕рдорд╛рдпреЛрдЬрди рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрджрдЫ ред
реорем. рей рдЖрдиреНрддрд░рд┐рдХ рд░рд╛рдЬрд╕реНрд╡ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдп, рд╡реАрд░рдЧрдиреНрдЬрдорд╛ рджрд░реНрддрд╛ рд░рд╣реЗрдХрд╛ рдПрдХ рдореЗрдбрд┐рдХрд▓ рдХрд▓реЗрдЬрдХреЛ реирежренреи рдЕрд╕рд╛рд░ рдорд╕рд╛рдиреНрддрдорд╛ рд╢рддреН рдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рднрдПрдХреЛ рдЖрдзрд╛рд░рдорд╛ рдХрд░ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рдг рднрдПрдХреЛ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫ ред рдХрд░рджрд╛рддрд╛рдХреЛ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рд╡рд┐рд╡рд░рдгрдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рд╕реНрдерд┐рд░ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдордзреНрдпреЗ реирежренрезредренреи рдорд╛ рдЬрдЧреНрдЧрд╛рдХреЛ рд░реВ.резрек рдХрд░реЛрдб реирек рд▓рд╛рдЦ репрей рд╣рдЬрд╛рд░ рддрдерд╛ рднрд╡рдирдХреЛ рд╣рд╛рд╕рдпреЛрдЧреНрдп рдХрд┐рддрд╛рдмреА рдореВрд▓реНрдп рд░реВ. реп рдХрд░реЛрдб рекрез рд▓рд╛рдЦ релрез рд╣рдЬрд╛рд░ рд░рд╣реЗрдХреЛ рдЫ ред рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рднрдПрдХреЛ рдорд┐рддрд┐рдорд╛ рдХрд░рджрд╛рддрд╛рд▓реЗ реирежренреи ред ренрей рдорд╛ рдЬрдЧреНрдЧрд╛ рддрдерд╛ рднрд╡рдирдХреЛ рдкреБрдирд░реНрдореВрд▓реНрдпрд╛рдЩреНрдХрди рдЧрд░реА рд╕реЛрдорд╛ рднрдПрдХреЛ рд▓рд╛рдн рд░реВ. рен рдХрд░реЛрдб реи рд▓рд╛рдЦ реорем рд╣рдЬрд╛рд░рд▓рд╛рдИ реирежренрей ред ренрекрдХреЛ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рд╡рд┐рд╡рд░рдгрдорд╛ рд░рд┐рдЬрд░реНрдн рдПрдгреНрдб рд╕рдкреНрд▓рд╕рдорд╛ рд╕рдорд╛рд╡реЗрд╢ рдЧрд░реЗрдХреЛ рдЫ ред рд╕реЛрдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдХрд░рджрд╛рддрд╛рд▓реЗ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рдкрд╢реНрдЪрд╛рддреНрдХреЛ рдЖрдп рд╡рд░реНрд╖рдорд╛ рдЬрдЧреНрдЧрд╛ рд░ рднрд╡рдирдХреЛ рдкреБрдирд░реНрдореВрд▓реНрдпрд╛рдЩреНрдХрди рдЧрд░реА рд▓рд╛рдн рджреЗрдЦрд╛рдПрдХреЛрд▓реЗ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рдЕрдШрд┐рд╕рдореЗрдд рддреНрдпрд╕рдХреЛ рд▓рд╛рдн рд╣реБрдиреЗ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫред рдРрдирдХреЛ рджрдлрд╛ рекрез рдмрдореЛрдЬрд┐рдо рдмрдЬрд╛рд░ рдореВрд▓реНрдпрдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдореВрд▓реНрдпрд╛рдЩреНрдХрди рдЧрд░реНрджрд╛ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рдЕрдЧрд╛рдбрд┐ рдиреИ рд╕реЛ рдмрд░рд╛рдмрд░ рдЖрдореНрджрд╛рдиреА рд╣реБрдиреЗ рджреЗрдЦрд┐рдПрдХреЛрд▓реЗ рдРрдирдХреЛ рджрдлрд╛ рен рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рд░реВ.рен рдХрд░реЛрдб реи рд▓рд╛рдЦ реорем рд╣рдЬрд╛рд░ рдЖрдпрдорд╛ рд╕рдорд╛рд╡реЗрд╢ рдЧрд░реА рдХрд░ рдкрд░реАрдХреНрд╖рдгрд╡рд╛рдЯ рдХрд╛рдпрдо рд╕рдВрд╢реЛрдзрд┐рдд рдиреЛрдХреНрд╕рд╛рдиреА рд░реВ.ренреж рд▓рд╛рдЦ репрез рд╣рдЬрд╛рд░ рд╕рдорд╛рдпреЛрдЬрди рдЧрд░реА рдмрд╛рдБрдХреА рд▓рд╛рдн рд░реВ.рем рдХрд░реЛрдб рейрез рд▓рд╛рдЦ репрел рд╣рдЬрд╛рд░рдорд╛ реиреж рдкреНрд░рддрд┐рд╢рддрд▓реЗ рд╣реБрдиреЗ рдХрд░ рд░реВ. рез рдХрд░реЛрдб релрен рд▓рд╛рдЦ репреп рд╣рдЬрд╛рд░ рд░ рд╕реЛ рдорд╛ рдирд┐рдпрдорд╛рдиреБрд╕рд╛рд░ рд▓рд╛рдЧреНрдиреЗ рд╢реБрд▓реНрдХ рддрдерд╛ рд╡реНрдпрд╛рдЬ рд╕рдореЗрдд рдЕрд╕реБрд▓ рд╣реБрдиреБрдкрд░реНрджрдЫ ред
реорем.рек рдЖрдиреНрддрд░рд┐рдХ рд░рд╛рдЬрд╕реНрд╡ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдп, рд╕рд┐рдорд░рд╛рдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрдд рдЧреНрдпрд╛рдБрд╕рдХреЛ рдХрд╛рд░реЛрд╡рд╛рд░ рдЧрд░реНрдиреЗ рдПрдХ рдХрд░рджрд╛рддрд╛рдХреЛ реирежренрезредренредрезрен рдорд╛ релрен рд╣рдЬрд╛рд░ релрежреж рдЕрд░реНрдерд╛рддреН релрен.рел рдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рд╢реЗрдпрд░ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рднрдПрдХреЛ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫ ред рдЙрд▓реНрд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдЖрдзрд╛рд░рдорд╛ рдХрдореНрдкрдиреАрдХреЛ рдирд┐рдпрдиреНрддреНрд░рдг рдПрд╡рдВ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рднрдПрдХреЛ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрдирднрдиреНрджрд╛ рдЕрдЧрд╛рдбрд┐рдХреЛ рдиреЛрдХреНрд╕рд╛рдиреА рджрд╛рд╡реА рд░реВ.резрез рдХрд░реЛрдб реиреи рд▓рд╛рдЦ релреж рд╣рдЬрд╛рд░ рдЕрдорд╛рдиреНрдп рдЧрд░реА рдХрд░рджрд╛рддрд╛рдХреЛ рдиреЛрдХреНрд╕рд╛рдиреА рд╕рдорд╛рдпреЛрдЬрди рдЧрд░реНрди рд░ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рдкрд╢реНрдЪрд╛рддреН рджрдлрд╛ релрен рдмрдореЛрдЬрд┐рдо рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрдиреЗ рдЕрдиреНрдп рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛рдХреЛ рд╕рдореНрдмрдиреНрдзрдорд╛ рдЫрд╛рдирдмрд┐рди рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрджрдЫ ред

Any discussion on Section 57 is apparently never enough to actually get to the core of the intention of Section 57. But in any discussion we can at least logically conclude that the Section 57 is not intended to be applied where there is no change in the ultimate beneficiary. See my multiple articles discussion the intention and logic behind the Section 57 of the Income Tax Act 2058:
What the bug is Section 57?
Issues that arises when applying Section 57
Section 57: Taxing Rule or Anti-Abuse Rule?
Principles underpinning the Ncell Case
Transfer of tax base between associates
Harvesting of Tax Attributes: but mostly tax losses
Section 45 and 46 of ITA: the balance
Involuntary Disposal with Replacement: Definitive Analysis
M&A Taxes in Nepal: Anatomy of the Problem
Section 95Ka of ITA
M&A FAQs from Tax Perspective
Common Control Transactions
Rollup Transactions

Foreign Education Tax: It's not that straight

From OAG’s Report
реореп. рд╡реИрджреЗрд╢рд┐рдХ рд╢рд┐рдХреНрд╖рдг рд╢реБрд▓реНрдХрдорд╛ рдХрд░ рдЖрдпрдХрд░ рдРрди, реирежрелрео рдХреЛ рджрдлрд╛ реорео(рез) рдорд╛ рд╡рд╛рд╕рд┐рдиреНрджрд╛ рд╡реНрдпрдХреНрддрд┐рд▓реЗ рдиреЗрдкрд╛рд▓рдорд╛ рд╕реНрд░реЛрдд рднрдПрдХреЛ рд╕реЗрд╡рд╛ рд╢реБрд▓реНрдХрдХреЛ рд░рдХрдо рднреБрдХреНрддрд╛рдиреА рдЧрд░реНрджрд╛ рдХреБрд▓ рднреБрдХреНрддрд╛рдиреА рд░рдХрдордХреЛ резрел рдкреНрд░рддрд┐рд╢рддрдХрд╛ рджрд░рд▓реЗ рдХрд░ рдХрдЯреНрдЯреА рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрдиреЗ рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЫ ред рдпрд╕ рд╕рдореНрдмрдиреНрдзрдорд╛ рдиреЗрдкрд╛рд▓ рд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░ рдмреИрдЩреНрдХрд▓реЗ рдЖрдиреНрддрд░рд┐рдХ рд░рд╛рдЬрд╕реНрд╡ рд╡рд┐рднрд╛рдЧрд╕рдБрдЧ рдиреЗрдкрд╛рд▓рдорд╛ рдЕрдзреНрдпрдпрди рдЕрдзреНрдпрд╛рдкрди рдЧрд░рд╛рдП рдмрд╛рдкрддрдХреЛ рд╢реБрд▓реНрдХ рд╡рд┐рджреЗрд╢реА рд╕рдВрд╕реНрдерд╛рд▓рд╛рдИ рднреБрдХреНрддрд╛рдиреА рдЧрд░реНрджрд╛ рдЕрдЧреНрд░рд┐рдо рдХрд░рдХреЛ рджрд░рдмрд╛рд░реЗ рд╕реЛрдзрдиреА рдЧрд░реЗрдХреЛрдорд╛ рд╡рд┐рднрд╛рдЧрд╡рд╛рдЯ реирежренрем ред ренредреирем рдорд╛ рдЬрд╛рд░реА рдкрддреНрд░рдорд╛ рд╡рд┐рджреЗрд╢реА рд╕рдореНрдмрдиреНрдзрди рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рд╡рд┐рд╢реНрд╡рд╡рд┐рджреНрдпрд╛рд▓рдпрд▓реЗ рдиреЗрдкрд╛рд▓реА рд╡рд┐рджреНрдпрд╛рд░реНрдереАрд╡рд╛рдЯ рд▓рд┐рдиреЗ рд░рдХрдордорд╛ рджрдлрд╛ реорео(рез) рдмрдореЛрдЬрд┐рдо резрел рдкреНрд░рддрд┐рд╢рддрдХрд╛ рджрд░рд▓реЗ рдиреИ рдХрд░ рдХрдЯреНрдЯрд╛ рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрдиреЗ рдЙрд▓реНрд▓реЗрдЦ рдЫ рдЖрдиреНрддрд░рд┐рдХ рд░рд╛рдЬрд╕реНрд╡ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдп, рдХрд╛рд▓рд┐рдорд╛рдЯреАрдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрддрдХрд╛ рез рдХрд░рджрд╛рддрд╛рд▓реЗ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рд╡рд┐рд╡рд░рдгрдорд╛ рд╡рд┐рд╢реНрд╡рд╡рд┐рджреНрдпрд╛рд▓рдп рдЪрд╛рд░реНрдЬ рдкреЗрдпрд╡рд▓ рд░реВ. рез рдХрд░реЛрдб ренреп рд▓рд╛рдЦ рейрез рд╣рдЬрд╛рд░ рджреЗрдЦрд╛рдПрдХреЛрдорд╛ рдРрдирдХреЛ рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдЙрдХреНрдд рд░рдХрдордорд╛ рдХрд░ рдХрдЯреНрдЯрд╛ рдЧрд░реЗрдХреЛ рдирджреЗрдЦрд┐рдПрдХреЛрд▓реЗ резрел рдкреНрд░рддрд┐рд╢рддрд▓реЗ рд╣реБрдиреЗ рдХрд░ рд░реВ.реирем рд▓рд╛рдЦ репреж рд╣рдЬрд╛рд░ рд░ рд╕реЛрдорд╛ рд▓рд╛рдЧреНрдиреЗ рд╢реБрд▓реНрдХ рддрдерд╛ рд╡реНрдпрд╛рдЬ рд╕рд╣рд┐рдд рдЫрд╛рдирдмрд┐рди рдЧрд░реА рдЕрд╕реБрд▓ рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрджрдЫ ред

If we carefully look at the Finance Act and Income Tax Act regarding the foreign education tax – we can observe that there are different taxing provisions for each: (i) Registration Fee, (ii) Education Fee and (iii) Exam Fee (includes Language Test Fee, Standardized Test Fee).

So let’s discuss how each of these type of foreign education related fees are taxed:

рдЖрд░реНрдерд┐рдХ рдЕрдзреНрдпрд╛рджреЗрд╢ реирежренрео, рджрдлрд╛ рео(рез) рд╢рд┐рдХреНрд╖рд╛ рд╕реЗрд╡рд╛ рд╢реБрд▓реНрдХрдГ рд╡рд┐рджреЗрд╢рдорд╛ рдЕрдзреНрдпрдпрди рдЧрд░реНрди рдЬрд╛рдиреЗ рд╡рд┐рджреНрдпрд╛рд░реНрдереАрд▓рд╛рдИ рд╢рд┐рдХреНрд╖рдг рд╢реБрд▓реНрдХ (Education Fee) рдмрд╛рдкрдд рд╡рд┐рджреЗрд╢реА рдореБрджреНрд░рд╛рдХреЛ рд╕рдЯрд╣реА рд╕реБрд╡рд┐рдзрд╛ рджрд┐рдБрджрд╛ рддреНрдпрд╕реНрддреЛ рд╕рдЯрд╣реА рд░рдХрдордорд╛ рджреБрдИ рдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рд╢рд┐рдХреНрд╖рд╛ рд╕реЗрд╡рд╛ рд╢реБрд▓реНрдХ рд▓рдЧрд╛рдЗрдиреЗ рд░ рдЕрд╕реБрд▓ рдЧрд░рд┐рдиреЗрдЫред This provision has also been carried in the subsequent Finance Acts. This 2% tax is applicable on the amount of the тАЬEducation FeeтАЭ payment by students to foreign institutions. This tax is deducted and deposited at the Revenue Office by the Bank and Financial Institutions that processes the payment.

рдЖрдпрдХрд░ рдРрди реирежрелрео, рджрдлрд╛ репрелрдХ(ремрдХ): рд╡рд┐рджреЗрд╢рдорд╛ рдЕрдзреНрдпрдпрди рдЧрд░реНрди рдЬрд╛рдиреЗ рд╡рд┐рджреНрдпрд╛рд░реНрдереАрд▓рд╛рдИ рднрд╛рд╖рд╛ рдкрд░реАрдХреНрд╖рд╛ (Language Test) рддрдерд╛ рдорд╛рдирдХреАрдХреГрдд рдкрд░реАрдХреНрд╖рдг (Standardized Test) рд╢реБрд▓реНрдХ рдмрд╛рдкрдд рд╡рд┐рджреЗрд╢реА рдореБрджреНрд░рд╛рдХреЛ рд╕рдЯрд╣реА рд╕реБрд╡рд┐рдзрд╛ рдЙрдкрд▓рдмреНрдз рдЧрд░рд╛рдЙрдиреЗ рдмрд╛рд╕рд┐рдиреНрджрд╛ рдмреИрдЩреНрдХ рд╡рд╛ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рд╕рдВрд╕реНрдерд╛рд▓реЗ рддреНрдпрд╕реНрддреЛ рдкрд░реАрдХреНрд╖рд╛ рд╢реБрд▓реНрдХ рдмрд╛рдкрддрдХреЛ рд░рдХрдордорд╛ рд╡рд┐рджреЗрд╢реА рдореБрджреНрд░рд╛рдХреЛ рд╕рдЯрд╣реА рд╕реБрд╡рд┐рдзрд╛ рджрд┐рдПрдХреЛ рдмрдЦрдд рдкрдиреНрдзреНрд░ рдкреНрд░рддрд┐рд╢рддрдХрд╛ рджрд░рд▓реЗ рдЕрдЧреНрд░рд┐рдо рдХрд░ рдЕрд╕реБрд▓ рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрдиреЗ ред This 15% tax is applicable on the student making payment of тАЬLanguage Test Fee and Standardized Test FeeтАЭ to Foreign Institutions. This tax is deducted and deposited at the Revenue Office by the Bank and Financial Institutions that processes the payment. Individuals making this payment cannot opt the exemption of withholding by тАЬnon business related paymentтАЭ because this is in the nature of advance tax under Section 95Ka rather than withholding provision.

рдЖрдпрдХрд░ рдРрди реирежрелрео, рджрдлрд╛ реорео(рез) рдХреЛ рдкреНрд░рддрд┐рдмрдиреНрдзрд╛рддреНрдордХ рд╡рд╛рдХреНрдпрд╛рдВрд╢ (резрез): рд╡рд┐рджреЗрд╢реА рд╡рд┐рджреНрдпрд╛рд▓рдп рд╡рд╛ рд╡рд┐рд╢реНрд╡рд╡рд┐рджреНрдпрд╛рд▓рдпрд▓рд╛рдИ рд░рдЬрд┐рд╖реНрдЯреНрд░реЗрд╢рди рд╢реБрд▓реНрдХ (Registration Fees), рд╢рд┐рдХреНрд╖рдг рд╢реБрд▓реНрдХ (Education Fees) рддрдерд╛ рдкрд░реАрдХреНрд╖рд╛ рд╢реБрд▓реНрдХ (Exam Fees) рдмрд╛рдкрддрдХреЛ рд░рдХрдо рднреБрдХреНрддрд╛рдиреА рдЧрд░реНрджрд╛ рднреБрдХреНрддрд╛рдиреА рд░рдХрдордХреЛ рдкрд╛рдБрдЪ рдкреНрд░рддрд┐рд╢рддрдХрд╛ рджрд░рд▓реЗ ред This 5% tax is applicable on the Registration Fees, Education Fees and Exam Fees payments made by resident persons to foreign institutions. This tax is deducted and deposited at the Revenue Office by the resident person making the payment. Since this is in the nature of withholding taxes under Section 88(1), this withholding provision doesnтАЩt apply to individuals making non business payments.┬а

Even if an Institution is not BAFIA Approved: Interest is still an Interest

From OAG’s Report
реорел. рд╣рд╛рдпрд░ рдкрд░реНрдЪреЗрдЬ рд╕реЗрд╡рд╛ – рдЖрдиреНрддрд░рд┐рдХ рд░рд╛рдЬрд╕реНрд╡ рд╡рд┐рднрд╛рдЧрд▓реЗ реирежренреи ред рем ред реиреи рдорд╛ рд╡рд┐рднрд┐рдиреНрди рдХрд░ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдп рдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрдд рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рдХрд╛рд░реЛрд╡рд╛рд░ рдЧрд░реНрдиреЗ рек рдХрд░рджрд╛рддрд╛рдХрд╛ рд╣рдХрдорд╛ рджрд┐рдПрдХреЛ рдкреВрд░реНрд╡рд╛рджреЗрд╢рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рд╣рд╛рдпрд░ рдкрд░реНрдЪреЗрдЬ рдХрд░реНрдЬрд╛ рджрд┐рдиреЗ рдирд┐рдХрд╛рдпрд╣рд░реВ рд╡реИрдЩреНрдХ рддрдерд╛ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рд╕рдВрд╕реНрдерд╛ рдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрдд рдкрд░реНрдиреЗ рдирд┐рдХрд╛рдпрд╣рд░реВ рдирднрдПрдХреЛ рд╣реБрдБрджрд╛ рдирд┐рдЬрд╣рд░реВрд▓реЗ рд╢рдВрдХрд╛рд╕реНрдкрдж рдХрд░реНрдЬрд╛ рдХреЛрд╖ рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЧрд░реА рдЖрдпрдХрд░ рдРрди реирежрелрео рдХреЛ рджрдлрд╛ релреп рдХреЛ рдЙрдкрджрдлрд╛ (резрдХ) рд░ (резрдЧ) рд╡рдореЛрдЬрд┐рдо рдЖрдпрдХрд░ рдкреНрд░рдпреЛрдЬрдирдХрд╛ рд▓рд╛рдЧрд┐ рдЦрд░реНрдЪ рддрдерд╛ рдЖрдп рд▓реЗрдЦрд╛рдЩреНрдХрди рдЧрд░реНрди рдирдорд┐рд▓реНрдиреЗ рд░ рдирд┐рдЬрд╣рд░реВрдХреЛ рдЖрдпрдорд╛ рдЖрдпрдХрд░ рдРрди реирежрелрео рдХреЛ рдЕрдиреБрд╕реВрдЪреА рез рдХреЛ рджрдлрд╛ реи (рез) рдмрдореЛрдЬрд┐рдо реирел рдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рдХрд░ рд▓рд╛рдЧреНрдиреЗ рдЙрд▓реНрд▓реЗрдЦ рдЫ ред рдХрд░рджрд╛рддрд╛рдХреЛ рдХрд╛рд░реЛрдмрд╛рд░ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рдХрд╛рд░реЛрдмрд╛рд░ рднрд┐рддреНрд░ рдирдкрд░реНрдиреЗ рдЧрд░реА рд╡рд┐рднрд╛рдЧрд╡рд╛рдЯ рд╡реНрдпрд╛рдЦреНрдпрд╛ рднрдПрдХреЛ рдЕрд╡рд╕реНрдерд╛рдорд╛ рдирд┐рдЬрд▓реЗ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдЧрд░реНрдиреЗ рд╕реЗрд╡рд╛ рд╢реБрд▓реНрдХ, рд╡реНрдпрд╛рдЬ рдЖрдпрдорд╛ рдореВрд▓реНрдп рдЕрднрд┐рд╡реГрджреНрдзрд┐ рдХрд░ рдРрди, реирежрелреи рдХреЛ рджрдлрд╛ рел(рез) (рдХ) рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдореВрд▓реНрдп рдЕрднрд┐рд╡реГрджреНрдзрд┐ рдХрд░ рд▓рд╛рдЧреНрдиреЗ рджреЗрдЦрд┐рдПрдХреЛрдорд╛ рд╕реЛ рдХрд░ рдЕрд╕реБрд▓ рдЧрд░реЗрдХреЛ рдЫреИрди ред рдЖрд░реНрдерд┐рдХ рдРрди реирежренрео рд▓реЗ рдореВрд▓реНрдп рдЕрднрд┐рд╡реГрджреНрдзрд┐ рдХрд░ рдРрдирдорд╛ рдердк рд╕рдВрд╢реЛрдзрди рдЧрд░реНрджреИ рдЕрдиреБрд╕реВрдЪреА (рез) (рдЖ) тАЬрдЕрдиреНрдп рд╡рд╕реНрддреБ рддрдерд╛ рд╕реЗрд╡рд╛рд╣рд░реВтАЭ рдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрдд рдмреБрдБрджрд╛ рдирдореНрдмрд░ (рек) рдорд╛ рд╣рд╛рдпрд░ рдкрд░реНрдЪреЗрдЬ рдХрд╛рд░реЛрд╡рд╛рд░рд▓рд╛рдИ рдореВрд▓реНрдп рдЕрднрд┐рд╡реГрджреНрдзрд┐ рдХрд░ рдирд▓рд╛рдЧреНрдиреЗ рдХрд╛рдиреВрдиреА рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЧрд░реЗрдХреЛ рдЫред рдЙрдХреНрдд рд╕рдВрд╢реЛрдзрди рд╣реБрдиреБ рдкреВрд░реНрд╡ рд╡рд┐рднрд╛рдЧрдмрд╛рдЯ рдХрд░рджрд╛рддрд╛рдХреЛ рдХрд╛рд░реЛрд╡рд╛рд░ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рд╕реЗрд╡рд╛ рдирднрдПрдХреЛ рд╡реНрдпрд╛рдЦреНрдпрд╛ рддрдерд╛ рд╣рд╛рдпрд░ рдкрд░реНрдЪреЗрдЬ рд╕реЗрд╡рд╛ рдореВрд▓реНрдп рдЕрднрд┐рд╡реГрджреНрдзрд┐ рдХрд░ рдЫреБрдЯрдХреЛ рдХрд╛рд░реЛрд╡рд╛рд░ рдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрдд рд╕рдорд╛рд╡реЗрд╢ рдирднрдПрдХреЛ рдЕрд╡рд╕реНрдерд╛рдорд╛ рдордзреНрдпрдорд╕реНрддрд░реАрдп рдХрд░рджрд╛рддрд╛ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдп, рдЖрдиреНрддрд░рд┐рдХ рд░рд╛рдЬрд╕реНрд╡ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдп рддреНрд░рд┐рдкреБрд░реЗрд╢реНрд╡рд░, рдкреБрддрд▓реАрд╕рдбрдХ, рдардореЗрд▓ рд▓рдЧрд╛рдпрдд рем рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдпрдорд╛ рджрд░реНрддрд╛ рд░рд╣реЗрдХрд╛ резреж рдХрд░рджрд╛рддрд╛рд▓реЗ рдЧрд░реЗрдХреЛ рдХрд╛рд░реЛрд╡рд╛рд░ рд░реВ.рек рдЕрд░реНрдм ремрем рдХрд░реЛрдб резреп рд▓рд╛рдЦрдХреЛ резрей рдкреНрд░рддрд┐рд╢рддрд▓реЗ рд╣реБрдиреЗ рдореВрд▓реНрдп рдЕрднрд┐рд╡реГрджреНрдзрд┐ рдХрд░ рд░реВ. ремреж рдХрд░реЛрдб ремреж рд▓рд╛рдЦ рекрео рд╣рдЬрд╛рд░ рд░ рдирд┐рдпрдорд╛рдиреБрд╕рд╛рд░ рд▓рд╛рдЧреНрдиреЗ рд╢реБрд▓реНрдХ рддрдерд╛ рд╡реНрдпрд╛рдЬ рд╕рдореЗрдд рдЫрд╛рдирд╡рд┐рди рдЧрд░реА рдЕрд╕реБрд▓ рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрджрдЫ ред

Although OAG is factually correct, principally interest never attracts indirect taxes. It should not matter whether an institution is an approved financial service provider or not. The essence of indirect taxes like VAT is on the end user consuming goods and services. Interest is not a service or goods being supplied, but a penalty for late payment or a time value compensation against partial payments, and this does not qualify for VAT to be charged.

From OAG’s Report
реореи. рдорд░реНрдЬрд░/рдПрдХреНрд╡рд┐рдЬрд┐рд╕рдирдорд╛ рдХрд░- рдЖрдпрдХрд░ рдРрди, реирежрелрео рдХреЛ рджрдлрд╛ реиреи рдХреЛ рдЙрдкрджрдлрд╛ (рез) рдорд╛ рдХреБрдиреИ рд╡реНрдпрдХреНрддрд┐рд▓реЗ рдХрд╣рд┐рд▓реЗ рдХреБрдиреИ рдЖрдп рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдЧрд░реНрдЫ рд╡рд╛ рдХреБрдиреИ рдЦрд░реНрдЪ рдЧрд░реНрдЫ рднрдиреНрдиреЗ рдХреБрд░рд╛рдХреЛ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рдг рдпрд╕ рдРрдирдХреЛ рдЕрдзреАрдирдорд╛ рд░рд╣реА рд▓реЗрдЦрд╛рдХреЛ рд╕рд░реНрд╡рдорд╛рдиреНрдп рд╕рд┐рджреНрдзрд╛рдиреНрддрдЕрдиреБрд░реВрдк рд╣реБрдиреЗ, рдЙрдкрджрдлрд╛ рей рдорд╛ рдХрдореНрдкрдиреАрд▓реЗ рдХрд░ рдкреНрд░рдпреЛрдЬрдирдХреЛ рд▓рд╛рдЧрд┐ рдПрдХреБрдЕрд▓ рдЖрдзрд╛рд░рдорд╛ рд▓реЗрдЦрд╛рдЗрди рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрдиреЗ рд░ рджрдлрд╛ рен рдорд╛ рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдпрдмрд╛рдЯ рднрдПрдХреЛ рд╕рдмреИ рд▓рд╛рдн рддрдерд╛ рдореБрдирд╛рдлрд╛ рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдпрдХреЛ рдЖрдпрдорд╛ рд╕рдорд╛рд╡реЗрд╢ рд╣реБрдиреЗ рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЫ ред рддреНрдпрд╕реИрдЧрд░реА рдиреЗрдкрд╛рд▓рдХрд╛ рд╡реИрдб рдПрд╡рдВ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рд╕рдВрд╕реНрдерд╛рд╣рд░реВрд▓реЗ рдХрдореНрдкрдиреА рдРрди, реирежремрей рдХреЛ рджрдлрд╛ резрежрео рдмрдореЛрдЬрд┐рдо рджреЛрд╣реЛрд░реЛ рд▓реЗрдЦрд╛ рдкреНрд░рдгрд╛рд▓реАрдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдХрдореНрдкрдиреАрдХреЛ рдХрд╛рд░реЛрдмрд╛рд░рдХреЛ рдпрдерд╛рд░реНрде рд╕реНрдерд┐рддрд┐ рд╕реНрдкрд╖реНрдЯ рд░реВрдкрдорд╛ рдкреНрд░рддрд┐рд╡рд┐рдореНрд╡рд┐рдд рд╣реБрдиреЗ рдЧрд░реА рдкреНрд░рдЪрд▓рд┐рдд рдХрд╛рдиреВрдирдмрдореЛрдЬрд┐рдо рдЕрдзрд┐рдХрд╛рд░ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдирд┐рдХрд╛рдпрд▓реЗ рд▓рд╛рдЧреВ рдЧрд░реЗрдХреЛ рд▓реЗрдЦрд╛рдорд╛рдирдЕрдиреБрд░реВрдк рд▓реЗрдЦрд╛ рд░рд╛рдЦреНрдиреБрдкрд░реНрдиреЗ рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЫ ред рдиреЗрдкрд╛рд▓ рдЪрд╛рд░реНрдЯрд░реНрдб рдПрдХрд╛рдЙрдиреНрдЯреЗрдиреНрдЯреНрд╕ рд╕рдВрд╕реНрдерд╛рд▓реЗ рдЬрд╛рд░реА рдЧрд░реЗрдХреЛ рдиреЗрдкрд╛рд▓ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рдкреНрд░рддрд┐рд╡реЗрджрдирдорд╛рди-рей (рд╡рд┐рдЬрдиреЗрд╢ рдХрдореНрдмрд┐рдиреЗрд╢рди) рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдХреБрдиреИ рдкрдмреНрд▓рд┐рдХ рдХрдореНрдкрдиреАрд▓реЗ рдкреНрд░рд╛рдкреНрддрд┐ рдЧрд░реНрдиреЗ рд╡рд╛ рдЕрд░реНрдХреЛ рдХрдореНрдкрдиреАрдорд╛ рдЧрд╛рднрд┐рдиреЗ рд╕рдореНрдмрдиреНрдзрдорд╛ рд╡рд┐рднрд┐рдиреНрди рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЧрд░реЗрдХреЛ рдЫ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рдкреНрд░рддрд┐рд╡реЗрджрдирдорд╛рдирдорд╛ рдкреНрд░рд╛рдкреНрддрд┐ рдЧрд░реНрдиреЗ рдХрдореНрдкрдиреАрд▓реЗ рдкреНрд░рд╛рдкреНрддрд┐ рд╣реБрдиреЗ рдХрдореНрдкрдиреАрдХреЛ рдкрд╣рд┐рдЪрд╛рди рднрдПрдХреЛ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рд╣рд░реВ рдкреНрд░рд╛рдкреНрддрд┐ рдЧрд░реНрджрд╛ рд░ рдЙрдХреНрдд рдХрдореНрдкрдиреАрдХреЛ рдкрд╣рд┐рдЪрд╛рди рднрдПрдХреЛ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡ рд╕реНрд╡реАрдХрд╛рд░ рдЧрд░реНрджрд╛ рдмрдЬрд╛рд░ рдореВрд▓реНрдпрдорд╛ рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрдиреЗ рд░ рдкрд╣рд┐рдЪрд╛рди рднрдПрдХреЛ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдорд╛ рд╕реНрд╡реАрдХрд╛рд░ рдЧрд░реЗрдХреЛ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡ рдШрдЯрд╛рдИ рдмрд╛рдБрдХреА рдЦреБрдж рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐ рд╡рд╛рдкрдд рджрд┐рдПрдХреЛ рд╕рд╛рдзрд╛рд░рдг рд╢реЗрдпрд░рдХреЛ рдмрдЬрд╛рд░ рдореВрд▓реНрдпрдХреЛ рдЖрдзрд╛рд░рдорд╛ рдЖрдЙрдиреЗ рдлрд░рдХ рд░рдХрдорд▓рд╛рдИ рдЕрд╡рд╕реНрдерд╛рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рд╕реМрджрд╛рд╡рд╛рдЬреА рдЧрд░реНрджрд╛рдХреЛ рд▓рд╛рдн рд╡рд╛ рдЦреНрдпрд╛рддрд┐рдХреЛ рд░реВрдкрдорд╛ рд▓реЗрдЦрд╛рдЩреНрдХрди рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрдиреЗ рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЫ ред рд▓реЗрдЦрд╛рдорд╛рдирдХреЛ рдЙрд▓реНрд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдкреНрд░рд╛рд╡рдзрд╛рди рд╡рд┐рдкрд░реАрдд рдорд░реНрдЬрд░/рдПрдХреНрд╡рд┐рдЬрд┐рд╕рди рдЧрд░реНрджрд╛ рднрдПрдХреЛ рд▓рд╛рднрд▓рд╛рдИ рдкреНрд░рд╛рдкреНрддрд┐ рдЧрд░реНрдиреЗ рдХрдореНрдкрдиреАрд▓реЗ рд╕реЛрдЭреИ рдЖрдлреНрдиреЛ рдЗрдХреНрд╡рд┐рдЯреАрдорд╛ рднрдПрдХреЛ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рд╡рд┐рд╡рд░рдгрдорд╛ рдПрдХреНрд╡рд┐рдЬрд┐рд╕рди рд░рд┐рдЬрд░реНрдн, рдЬреЗрдиреЗрд░рд▓ рд░рд┐рдЬрд░реНрдн, рдХреНрдпрд╛рдкрд┐рдЯрд▓ рд░рд┐рдЬрд░реНрдн рд▓рдЧрд╛рдпрддрдХрд╛ рд╢реАрд░реНрд╖рдХрдорд╛ рджреЗрдЦрд╛рдПрдХреЛ рдЫ ред

рдиреЗрдкрд╛рд▓ рд▓реЗрдЦрд╛рдорд╛рдирдорд╛ рднрдПрдХреЛ рдЖрдпрдХрд░рд╕рдореНрдмрдиреНрдзреА рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рд╕реМрджрд╛рдмрд╛рдЬреА рдЧрд░реНрджрд╛ рднрдПрдХреЛ рд▓рд╛рднрд▓рд╛рдИ рдирд╛рдлрд╛ рдиреЛрдХреНрд╕рд╛рди рд╡рд┐рд╡рд░рдгрдорд╛ рдЙрд▓реНрд▓реЗрдЦ рдЧрд░реА рд▓реЗрдЦрд╛рдЩреНрдХрди рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрдиреЗрдорд╛ рд╕реЛ рдирдЧрд░реЗрдХреЛрд▓реЗ рдкреНрд░рдЪрд▓рд┐рдд рд▓реЗрдЦрд╛рдорд╛рди рд░ рдЖрдпрдХрд░ рдРрди, реирежрелрео рдХреЛ рджрдлрд╛ реиреи рд╡рд┐рдкрд░реАрдд рд╣реБрди рдЧрдПрдХреЛ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫ ред рдпрд╕реНрддреИ рдХрд╛рд░реЛрд╡рд╛рд░рд▓рд╛рдИ рдХрддрд┐рдкрдп рд╡реИрдЩреНрдХ рддрдерд╛ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рд╕рдВрд╕реНрдерд╛рд▓реЗ рдирд╛рдлрд╛ рдиреЛрдХреНрд╕рд╛рди рдЦрд╛рддрд╛рдорд╛ рдиреИ рджреЗрдЦрд╛рдПрдХреЛ рдЕрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЫ ред рдмрд┐рдЬрдиреЗрд╕ рдХрдореНрдмрд┐рдиреЗрд╕рдирдмрд╛рдЯ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рднрдПрдХреЛ рд▓рд╛рднрд▓рд╛рдИ рдареБрд▓рд╛ рдХрд░рджрд╛рддрд╛ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдпрдорд╛ рджрд░реНрддрд╛ рд░рд╣реЗрдХрд╛ рео рд░ рдордзреНрдпрдорд╕реНрддрд░реАрдп рдХрд░рджрд╛рддрд╛ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдпрдорд╛ рджрд░реНрддрд╛ рд░рд╣реЗрдХрд╛ рей рд╕рдореЗрдд резрез рдмреИрдЩреНрдХ рддрдерд╛ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рд╕рдВрд╕реНрдерд╛рд▓реЗ рдЙрдкрд░реНрдпреБрдХреНрддрд╡рдореЛрдЬрд┐рдо рд▓рд╛рдн рджреЗрдЦрд╛рдИ рдЖрдпрдХрд░ рддрд┐рд░реНрдиреБрдкрд░реНрдиреЗрдорд╛ рд╕реЛрдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдирдЧрд░реЗрдХреЛрд▓реЗ рдирд┐рдЬрд╣рд░реВрд▓реЗ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдЧрд░реЗрдХреЛ рд▓рд╛рдн рд░реВ.рео рдЕрд░реНрдм реирек рдХрд░реЛрдб ренрем рд▓рд╛рдЦрдорд╛ рдЖрдпрдХрд░ рдРрди, реирежрелрео, рдЕрдиреБрд╕реВрдЪреА – рез рдХреЛ рджрдлрд╛ реи рдХреЛ рдЙрдкрджрдлрд╛ (реи) рдмрдореЛрдЬрд┐рдо рейреж рдкреНрд░рддрд┐рд╢рддрд▓реЗ рд╣реБрдиреЗ рдХрд░ рд░реВ.реи рдЕрд░реНрд╡ рекрен рдХрд░реЛрдб рекрей рд▓рд╛рдЦрдорд╛ рд╢реБрд▓реНрдХ рдПрд╡рдВ рд╡реНрдпрд╛рдЬ рд╕рдореЗрдд рдЫрд╛рдирд╡рд┐рди рдЧрд░реА рдХрд░ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рдг рд╣реБрдиреБрдкрд░реНрджрдЫ

Bargain Gain / Loss is only an Accounting Construct

Do visit the other article with more in depth analysis on the taxation of the bargain gain / loss: M&A Taxes in Nepal: Anatomy of the Problem.

The whole point of non-recognition rule under Section 47Ka of the Act is to enable the entities in that industry to carry assets from acquired entities at their tax bases and not create any intermediary taxable income in doing so. This has been made to omit the tax friction in the merger deals and carry a smooth unburdened transaction at least from a tax perspective. The view from the Office of Auditor General has completely failed to appreciate the fact that it is taxable profit that is subject to taxation, not the accounting profit. Despite the tax relief from Section 47Ka, the gain from bargain purchase or goodwill is still to be recognized under the requirement of the Financial Reporting Standard, particularly, IFRS 3: Business Combination and such recognized gains/losses are only a construct for accounting purposes but not for tax purposes. So the view of OAG to tax accounting gains is not correct.

M&A Exemption on Dividend and Capital Gain Tax: Identify who is the Beneficiary

From OAG’s Report
реорей. рд▓рд╛рднрд╛рдВрд╢ рдХрд░ – рдЖрдпрдХрд░ рдРрди, реирежрелрео рдХреЛ рджрдлрд╛ рекренрдХ(рел) рдорд╛ рдЙрдкрджрдлрд╛ (рез) рдмрдореЛрдЬрд┐рдо рдЧрд╛рднрд┐рдИ рдирд┐рдГрд╕рд░реНрдЧ рднрдПрдХреЛ рдирд┐рдХрд╛рдпрд▓реЗ рдЧрд╛рднрд┐рдПрдХреЛ рдорд┐рддрд┐рд▓реЗ рджреБрдИ рд╡рд░реНрд╖ рднрд┐рддреНрд░ рдЧрд╛рднрд┐рдПрдХреЛ рдЕрд╡рд╕реНрдерд╛рдорд╛ рдХрд╛рдпрдо рд░рд╣реЗрдХрд╛ рд╢реЗрдпрд░рдзрдиреАрд▓рд╛рдИ рд╡рд┐рддрд░рдг рдЧрд░реЗрдХреЛ рд▓рд╛рднрд╛рдВрд╢рдорд╛ рдХрд░ рдирд▓рд╛рдЧреНрдиреЗ рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЫред рдЙрдХреНрдд рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдЧрд╛рднрд┐рдИ рдирд┐рдГрд╕рд░реНрдЧ рднрдПрдХреЛ рдирд┐рдХрд╛рдпрдХрд╛ рд╕рд╛рд╡рд┐рдХрдХрд╛ рд╢реЗрдпрд░рдзрдиреАрд╣рд░реВрд▓реЗ рдорд╛рддреНрд░ рд╡рд┐рддрд░рдг рдЧрд░реЗрдХреЛ рд▓рд╛рднрд╛рдВрд╢ рд░рдХрдордорд╛ рдХрд░ рдЫреБрдЯ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдЧрд░реНрдиреЗ рдХрд╛рдиреВрдиреА рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫ рдареВрд▓рд╛ рдХрд░рджрд╛рддрд╛ рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдпрдорд╛ рджрд░реНрддрд╛ рд░рд╣реЗрдХрд╛ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рдХрд╛рд░реЛрд╡рд╛рд░ рдЧрд░реНрдиреЗ рен рдХрд░рджрд╛рддрд╛рд▓реЗ рд▓рд╛рднрд╛рдВрд╢ рд╡рд┐рддрд░рдг рдЧрд░реНрджрд╛ рдЧрд╛рднрд┐рдИ рдирд┐рдГрд╕рд░реНрдЧ рднрдПрдХреЛ рдирд┐рдХрд╛рдпрдХреЛ рд╕рд╛рд╡рд┐рдХрдХрд╛ рд╢реЗрдпрд░рдзрдиреАрдХреЛ рд╣рдХрдорд╛ рдорд╛рддреНрд░ рд▓рд╛рднрд╛рдВрд╢ рдХрд░ рдЫреБрдЯ рджрд┐рдиреБрдкрд░реНрдиреЗрдорд╛ рдЧрд╛рднрд┐рдП рдкрд╢реНрдЪрд╛рддреНрдХреЛ рдирд┐рдХрд╛рдпрдХреЛ рд╕рдмреИ рд╢реЗрдпрд░рдзрдиреАрд▓рд╛рдИ рдЫреБрдЯ рджрд┐рдПрдХреЛ рджреЗрдЦрд┐рдпреЛ ред рддреНрдпрд╕реИрд▓реЗ рдРрдирдХреЛ рджрдлрд╛ рекрен(рел) рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдЙрд▓реНрд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдХрд░рджрд╛рддрд╛рд▓реЗ рд╡рд┐рддрд░рдг рдЧрд░реЗрдХреЛ рд▓рд╛рднрд╛рдВрд╢ рд░реВ.рейрез рдЕрд░реНрд╡ реорей рдХрд░реЛрдб релрей рд▓рд╛рдЦрдорд╛ рел рдкреНрд░рддрд┐рд╢рддрд▓реЗ рд▓рд╛рдЧреНрдиреЗ рдХрд░ рд░реВ. рез рдЕрд░реНрдм релреп рдХрд░реЛрдб резрео рд▓рд╛рдЦ рдЕрд╕реБрд▓ рдЧрд░реНрди рдЫрд╛рдирд╡рд┐рди рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрджрдЫ ред

реорек. рдкреБрдБрдЬреАрдЧрдд рд▓рд╛рднрдХрд░ – рдЖрдпрдХрд░ рдРрди, реирежрелрео рдХреЛ рджрдлрд╛ рекренрдХ(рек) рдорд╛ рдЙрдкрджрдлрд╛ (рез) рдмрдореЛрдЬрд┐рдо рдЧрд╛рднрд┐рдИ рдирд┐рдГрд╕рд░реНрдЧ рднрдПрдХреЛ рдирд┐рдХрд╛рдпрдорд╛ рдХрд╛рдпрдо рд░рд╣реЗрдХрд╛ рд╢реЗрдпрд░рдзрдиреАрд╣рд░реВрд▓реЗ рдЧрд╛рднрд┐рдПрдХреЛ рджреБрдИ рд╡рд░реНрд╖рднрд┐рддреНрд░ рдЖрдлреНрдиреЛ рд╢реЗрдпрд░ рд╡рд┐рдХреНрд░реАрдХреЛ рдорд╛рдзреНрдпрдордмрд╛рдЯ рдирд┐рдГрд╕рд░реНрдЧ рдЧрд░реНрджрд╛ рддреНрдпрд╕рд░реА рдирд┐рдГрд╕рд░реНрдЧ рднрдПрдХреЛ рд╢реЗрдпрд░рдорд╛ рднрдПрдХреЛ рд▓рд╛рднрдорд╛ рдкреБрдБрдЬреАрдЧрдд рд▓рд╛рднрдХрд░ рдирд▓рд╛рдЧреНрдиреЗ рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдЫ ред рдЙрдХреНрдд рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдЧрд╛рднрд┐рдИ рдирд┐рдГрд╕рд░реНрдЧ рднрдПрдХреЛ рдирд┐рдХрд╛рдпрдХрд╛ рд╕рд╛рд╡рд┐рдХрдХрд╛ рд╢реЗрдпрд░рдзрдиреАрд╣рд░реВрд▓реЗ рдорд╛рддреНрд░ рдЫреБрдЯ рд╕реБрд╡рд┐рдзрд╛ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдЧрд░реНрдиреБрдкрд░реНрдиреЗ рдХрд╛рдиреВрдиреА рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рджреЗрдЦрд┐рдиреНрдЫред рдиреЗрдкрд╛рд▓ рдзрд┐рддреЛрдкрддреНрд░ рд╡рд┐рдирд┐рдордп рдмрдЬрд╛рд░ рд▓рд┐рдорд┐рдЯреЗрдбрдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрдд рд░рд╣реЗрдХрд╛ релреж рдзрд┐рддреЛрдкрддреНрд░ рджрд▓рд╛рд▓ рд╡реНрдпрд╛рд╡рд╕рд╛рдпреАрд▓реЗ рдЧрд╛рднрд┐рдИ рдирд┐рдГрд╕рд░реНрдЧ рднрдПрдХреЛ рдирд┐рдХрд╛рдпрдХреЛ рд╕рд╛рд╡рд┐рдХрдХрд╛ рд╢реЗрдпрд░рдзрдиреАрдХреЛ рд╢реЗрдпрд░ рд╡рд┐рдХреНрд░реАрдорд╛ рдорд╛рддреНрд░ рдкреБрдБрдЬреАрдЧрдд рд▓рд╛рднрдХрд░ рдЫреБрдЯ рджрд┐рдиреБрдкрд░реНрдиреЗрдорд╛ рдЧрд╛рднрд┐рдП рдкрд╢реНрдЪрд╛рддреНрдХреЛ рдирд┐рдХрд╛рдпрдХреЛ рд╕рдмреИ рд╢реЗрдпрд░рдзрдиреАрдХреЛ рдХрд╛рд░реЛрдмрд╛рд░рдорд╛ рдкреБрдБрдЬреАрдЧрдд рд▓рд╛рднрдХрд░ рдЫреБрдЯ рджрд┐рдПрдХреЛ рджреЗрдЦрд┐рдпреЛ ред рдиреЗрдкрд╛рд▓ рдзрд┐рддреЛрдкрддреНрд░ рд╡рд┐рдирд┐рдордп рдмрдЬрд╛рд░ рд▓рд┐рдорд┐рдЯреЗрдб рд░ рд╕рд┐рдбрд┐рдПрд╕ рдПрдгреНрдб рдХреНрд▓рд┐рдпрд░рд┐рдЩреНрдЧ рд▓рд┐рдорд┐рдЯреЗрдбрд▓реЗ рдЙрдХреНрдд рд╢реЗрдпрд░ рдХрд╛рд░реЛрд╡рд╛рд░рдорд╛ рд╣реБрдиреЗ рдкреБрдБрдЬреАрдЧрдд рд▓рд╛рднрдХрд░ рдЫреБрдЯрдХреЛ рд╕реНрдкрд╖реНрдЯ рдЕрднрд┐рд▓реЗрдЦ рд░рд╛рдЦреНрдиреБ рдкрд░реНрдиреЗ рд░ рд╕реЛ рдЕрднрд┐рд▓реЗрдЦ рд░рд╛рдЦреНрдиреЗ рдкреНрд░рдпреЛрдЬрдирдХрд╛ рд▓рд╛рдЧрд┐ рдЫреБрдЯреНрдЯреИ рдлрд╛рд░рдордХреЛ рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рднрдПрдХреЛрдорд╛ рдЙрдХреНрдд рдЕрднрд┐рд▓реЗрдЦ рдорд╛рдЧ рдЧрд░реНрджрд╛ рдХреБрдиреИ рдкрдирд┐ рдзрд┐рддреЛрдкрддреНрд░ рджрд▓рд╛рд▓ рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдпреАрдмрд╛рдЯ рдЕрднрд┐рд▓реЗрдЦ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рднрдПрдиред рдЕрддрдГ рдРрдирдХреЛ рджрдлрд╛ рекрен (рек) рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдкреБрдБрдЬреАрдЧрдд рд▓рд╛рднрдХрд░ рдЕрд╕реБрд▓ рдирдЧрд░реЗрдХреЛ рд╕рдореНрдмрдиреНрдзрдорд╛ релреж рдзрд┐рддреЛрдкрддреНрд░ рджрд▓рд╛рд▓ рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдпреАрдХреЛ реирежренрей ред ренрек рджреЗрдЦрд┐ реирежренренредренрео рд╕рдореНрдордХреЛ рдХрд╛рд░реЛрд╡рд╛рд░рдХреЛ рдЫрд╛рдирд╡рд┐рди рдЧрд░реА рдХрд░ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рдг рд╣реБрдиреБрдкрд░реНрджрдЫ ред

Section 47Ka(4) and 47Ka(5) of the Income Tax Act provides tax relief to the shareholders undergoing business combination on capital gains tax derived through the sale of shares and the dividend derived on such shares. The contention of the OAG is that this benefit should be extended only to the shareholders of the entities that cease to exist as a result of undergoing the business combination. OAG is factually correct but this is an extension of the wider problem unaddressed by Section 47Ka.

If the provision was introduced to encourage the shareholders of the ceasing entity that undergoes business combination – there still is no certainty that such allowance would be equitable. It is not necessary that the shareholders of the company ceasing to exist have actually suffered the bargain loss that needs to be compensated by the way of reduction in tax liabilities. Rather, in most of the cases in the finance and insurance market of Nepal it is opposite. So the problem is not with the observation by OAG but an overall comment in the relief envisioned under Section 47Ka.